市场对澳储行推迟降息的预期升温，澳元/美元震荡走高

• 市场预期澳储行可能在全球降息周期中滞后，澳元走高。
• 澳大利亚 10 年期国债收益率升至 4.4% 附近，原因是外国投资者因欧洲和美国政治前景不明朗寻求避险。
• 美联储主席鲍威尔定于周二向美国国会提交“半年货币政策报告。”

周二，澳元（AUD）收复近期跌幅，交投于六个月高点 0.6761 附近。澳储行（RBA）可能滞后于全球降息周期或因 5 月份通胀数据强劲而可能再次加息的预期不断升温，导致澳元上扬。

澳大利亚 10 年期国债收益率稳定在 4.4% 附近原因是澳洲债券收益率处在高水平，吸引了外国资本，这些资本来自寻求保护以避免美国和欧洲政治不确定前景的投资者。澳储行 6 月份的会议纪要强调，决策者需要对通胀风险保持警惕。他们指出，物价大幅上涨可能导致利率大幅提高。

由于美国就业数据疲软，美元（USD）走势艰难，导致交易商猜测美联储（Fed）可能会尽早降息，澳元/美元（AUD/USD）货币对因此走强。芝加哥商品交易所美联储观察工具显示，利率市场认为 9 月美联储降息的概率为 76.2%，高于一周前的 65.5%。

每日市场动态摘要：澳元因澳储行鹰派情绪而走高

• 澳大利亚西太平洋银行（Westpac）7 月份消费者信心指数下降 1.1%，扭转了 6 月份增长 1.7% 的局面。这是 2024 年以来的第五次下降，原因是市场维持担忧高通胀、高利率和经济低迷。
• 美国非农就业人数（NFP）继 5 月份增加 21.8 万人之后，6 月份又增加了 20.6 万人。这一指标高于期值19万。
• 6 月份美国失业率从 5 月份的 4.0% 上升至 4.1%。同时，6月份平均时薪年率从前值4.1%降至3.9%，符合市场预期。
• 澳大利亚统计局周四公布的数据显示，澳大利亚 5 月份贸易账顺差为 57.73 亿澳元（约合 38.68 亿美元），低于预期的 66.78 亿澳元，也低于前值 65.48 亿澳元。
• 衡量澳大利亚消费者支出的零售销售额 5 月份月率增长 0.6%，高于前值 0.1%。这一指标高于期值 0.2%。
• 芝加哥联邦储备银行行长奥斯坦-古尔斯比周三在英国广播公司广播节目中表示，将通胀水平拉回到2%需要时间，需要观察更多的经济数据。不过，据路透社报道，美联储主席杰罗姆-鲍威尔周二表示，央行正在重新回到控制通胀的路径上。

技术分析：澳元坚守在 0.6750 附近

澳元周二交投于 0.6740 附近。日线图分析显示，澳元/美元盘整于上升通道内，显示看涨倾向。此外，14 天相对强弱指标仍高于 50 水平，确认了看涨势头。

澳元/美元可能会在 0.6765 附近测试上升通道上侧。若澳元/美元突破该水平后，澳元/美元可能上探心理水平 0.6800 附近的区域。

下行方面，澳元/美元可能在上升通道下边界 0.6665 附近运行，50 天指数移动平均线 (EMA) 0.6642 附近构成进一步支撑。

澳元/美元：日线图

澳元今日兑主要货币对价格

下表显示了 澳元兑主要货币对价格波动百分比。

-0.02%0.02%0.08%-0.00%-0.07%-0.02%0.07%0.02% 0.03%0.10%0.00%-0.05%0.00%0.09%-0.02%-0.03% 0.06%-0.02%-0.06%-0.03%0.05%-0.08%-0.10%-0.06% -0.09%-0.16%-0.12%-0.03%0.00%-0.00%0.02%0.09% -0.08%0.00%0.06%0.07%0.05%0.06%0.16%0.08% 0.04%0.10%0.02%-0.01%0.03%0.12%-0.00%-0.04% 0.08%-0.07%-0.09%-0.05%0.03%-0.06%-0.10%-0.08%

热图显示了主要货币对的波动百分比变化。基准货币从左列中选取，报价货币从顶行中选取。例如，如果投资者从左列选择欧元，然后沿水平线移动到日元，方框中显示的百分比变化即为欧元/日元波动。

澳元常见问题

推动澳元走势的关键因素是什么？

澳元（AUD）最重要的因素之一是澳储行设定的

水平。由于澳大利亚是一个资源丰富的国家，澳元的另一个关键驱动因素是澳洲最大出口产品铁矿石的价格。澳大利亚最大的贸易伙伴中国经济的健康状况，以及澳大利亚的通货膨胀水平、经济增长率和贸易账也是影响澳元/美元波动一个因素。市场情绪--投资者是选择风险更大的资产（风险偏好）还是寻求避险（风险厌恶）--也是一个因素，风险偏好对澳元有利。

澳储行决议如何影响澳元？

澳储行通过设定澳大利亚银行之间的贷款利率水平来影响澳元（AUD）。这将影响澳洲整个经济的利率水平。澳储行主要目标是通过调整利率来维持 2-3% 的稳定通胀率。与其他主要央行相比，利率水平处在相对较高水平会提振澳元，反之则会支持澳元/美元下跌。澳储行还可以利用量化宽松政策和紧缩政策来影响信贷条件，前者对澳元不利，后者对澳元有利。

中国经济健康状况对澳元有何影响？

中国是澳大利亚最大的贸易伙伴，因此中国经济健康状况对澳元有重大影响。当中国经济发展良好时，就会从澳大利亚购买更多的原材料、商品和服务，从而提升澳元需求，提振澳元/美元。而当中国经济增长不如预期时，情况则恰恰相反。因此，中国经济增长数据好坏往往会对澳元及其货币对产生直接影响。

铁矿石价格对澳元有何影响？

铁矿石是澳大利亚最大的出口产品，根据 2021 年的数据，澳大利亚年出口额达 1,180 亿澳元，主要目的地是中国。因此，铁矿石的价格可以成为澳元的推动力。一般来说，如果铁矿石价格上涨，澳元也会上涨，因为澳元总需求会上升。如果铁矿石价格下跌，情况则相反。铁矿石价格上涨也往往导致澳大利亚贸易收支出现正数的可能性增大，则澳元/美元看涨。

贸易账对澳元有何影响？

贸易账是一个国家的出口收入与进口支付之间的差额，是影响澳元价值的另一个因素。如果澳大利亚生产的出口商品非常抢手，那么澳元就会升值，这完全是由于外国买家购买澳大利亚出口商品的需求与澳大利亚购买进口商品的支出之间产生了盈余。因此，贸易账录得净正值，澳元就会上涨，如果贸易账为负值，澳元就看跌。