西班牙CNMV：禁止卖空令再延长一个月

CNMV已同意，针对CNMV辖下那些获许在西班牙交易场所（股票交易所和另类股票市场）进行交易的证券和金融工具，将禁止建立或增加股票净空头头寸的禁令再延长一个月。延长禁令从4月18日开始生效，有效期至5月18日（包括这两个日期）。

根据（欧盟）236/2012号条例第24条规定，如果情况继续存在，禁令可延长至不超过三个月的期限，或在认为有必要的情况下，在不超过期限的情况下随时解除禁令。

该决定是在与采取类似措施的其他欧盟监管机构进行沟通后通过的，并已按照上述法规的规定通知ESMA。CNMV指出，做出这样的决定是因为考虑到经济和市场演变的风险和不确定性的持续存在，包括肺炎疫情造成的市场剧烈波动、疫情局势的变化和价格无序变动的风险。

以下交易被排除在禁令范围之外。

-《卖空条例》规定的做市活动。

-在购买可转债的投资者在考虑到可转债的股票成分头寸和为对冲股票风险而采取的空头头寸的中性头寸的情况下，创造或增加净空头头寸。

-以等额买入与认购权相称的股票净空头头寸的建立或增加时，对冲股票净空头寸的建立或增加。

-通过指数衍生金融工具或加权金融工具篮子建立或增加净空头头寸，且受禁令影响的证券的权重不超过指数或篮子的一半（这一例外的范围与最初的禁令不同，最初的禁令指的是金融工具的数量，而不是其在指数或篮子中的权重）。

该禁令适用于股票或指数的任何交易，包括现货交易、交易所交易的衍生品或场外衍生品，即使是在日内交易，也适用于涉及建立净空头头寸或增加原有的净空头寸。

第236/2012号条例第3(1)条对净空头头寸进行了定义。这些头寸包括卖空，即使是通过证券借贷进行对冲。