摘要:最新的美国银行报告揭示,其客户上周从美股市场撤资高达46亿美元,终结了之前连续两周的购股热潮。报告由资深量化策略师Jill Carey Hall及团队编写,指出撤资现象涵盖所有主要客户群体,包括机构投资者和对冲基金。科技股在连续三周资金流入后首次遭遇撤资,而通信服务股则持续吸引资金。此外,能源股和工业股也显示出资金流出趋势。这些资金流向变化反映了投资者对不断变化的市场环境的战略性调整。
美国银行的最新报告揭示了一个引人注目的现象:上周其客户从美国股市撤资高达46亿美元。这一行为标志着之前连续两周的股票购买热潮的突然终止。这份详细的分析报告是由资深量化策略师Jill Carey Hall及其团队编写的。他们指出,这一趋势的转变是在企业减缓其股票回购步伐之后发生的。特别地,上周成为过去六个月以来,美国银行企业客户首次将其回购活动降至季节性平均水平之下的一周。
撤资行为并不是孤立的现象,而是涵盖了所有主要客户群体。报告中特别指出,包括前一周还在积极买入市场的机构投资者和对冲基金在内的各方,都在上周显示出了明显的净卖出态势。这些机构和基金领导了大规模的平仓行动,表明市场对风险的态度可能正在发生变化。
在具体行业的资金流向上,科技股表现尤为引人关注。经历了连续三周的资金流入后,科技股在上周首次遭遇撤资,而且在所有11个被监测的行业类别中,科技股的资金外流规模是最大的。这可能反映了投资者对科技行业的未来增长和盈利能力持谨慎态度。与此同时,通信服务类股则呈现出截然不同的趋势,它们已连续21周吸引资金流入,显示出该行业在当前市场中的吸引力。
其他一些行业,如能源股和工业股,也表现出资金流向的不同模式。具体来说,能源股在过去五周中持续遭受资金流出,而工业股在过去七周内有六周记录到资金外流。这些数据可能表明投资者对这些传统行业的未来前景持有保留态度,可能是受到全球经济放缓和其他宏观经济因素的影响。
这些复杂且多变的资金流动趋势反映了市场参与者在不断变化的经济和政治环境中的战略调整。随着投资者继续重新评估市场环境并对其投资组合进行战略性调整,未来几周的资金流向将为理解市场总体趋势提供关键线索。观察这些变化将对投资者制定更为明智的投资决策至关重要。
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在最近一份周二发布的报告中,美国银行的策略师Jill Carey Hall及其团队透露,尽管整个金融行业的盈利表现超出市场预期,但金融板块却在过去一周中连续第二次遭遇了最大规模的资金流出。 与此同时,科技板块也面临自五月以来的首次资金外流,而通信服务板块却一反常态,持续吸引资金流入,成为上周资金流入最多的板块。 在标准普尔500指数自四月以来录得最差的一周表现期间,美国银行的客户整体上出售了70亿美元的美国股票,这是自2020年11月以来最大的单周资金流出。 在这场大规模卖出行动中,机构投资者和对冲基金是主导力量,而散户投资者的行为则略显保守,实际上他们在这一周中小幅净买入美股。 报告进一步分析指出,机构客户在连续两周的时间里领跑了卖出潮,对冲基金也在过去三周中首次出现资金流出。与此形成对比的是,尽管散户投资者在前一周有所净卖出,他们在上周表现出了逆市买入的趋势。 在这一背景下,美国银行的客户回购活动显著增加,这与财报季当前阶段的典型走势一致。 值得注意的是,这种回购规模的增长,持续高于季节性水平的常态。这一动向可能反映了投资者在不确定的市场环境中寻求稳定性和价值的意图。
最新数据显示,对冲基金近期在科技股市场进行了前所未有的大规模抛售,尤其集中在半导体及相关设备股票,显示出投资者对市场的增加警觉。尽管科技股指数在6月18日达到历史新高,但此后的抛售活动暴露了市场的不确定性。高盛报告指出,尽管科技股推动了标普500指数的上升,对冲基金的动量投资策略似乎开始失去动力。在此背景下,科技股在标普500指数中的权重创24年新高,而对冲基金对这些股票的减仓与科技相关基金的资金流入形成了鲜明对比,反映出市场对未来走势的深刻分歧和不确定性。
美股继续反弹,美国数据显示失业救济金人数增加,美国10年期国债收益率上升。房地产、公用事业和能源股票板块涨幅最大,科技股板块落后。苹果上涨,特斯拉下滑,Arm Holdings和英伟达下跌,Roblox和Airbnb暴跌。欧洲股市也持续反弹。WTI原油期货和金价上涨。美元兑其他货币走软,英镑/美元上涨,日元/美元下跌,比特币反弹。
最近的高盛報告揭示,對沖基金在過去三周連續拋售美國能源股,近六周內已是第五次出現淨拋售,且主要由做空行為驅動。儘管如此,埃克森美孚的股價仍創歷史新高,顯示出與其他行業如科技和AI概念股的相對疲軟形成鮮明對比。油價的持續上漲,受到強勁需求和供應側風險的推動,尤其是中東緊張局勢和對俄羅斯煉油設施的襲擊,增加了市場的不確定性。同時,對沖基金在能源板塊的配置達到多年低點,顯示出他們對此領域的悲觀預期。