随着市场不再关注美联储的前景，美元大幅上涨

• 随着通货膨胀再次升温，美元开始反弹。

• 交易员们预计2024年将有三次降息，现在只会有两次。

• 美元指数猛涨至105.00。

美元(USD)正在被买入，这一点在最近美国消费者价格指数(CPI)公布后就很明显了。由于所有数据都处于预期的高端，毫无疑问，美联储(fed)现在不可能在6月份首次降息。市场甚至走得更远，已经完全消化了三次、甚至两次降息的预期。

本周三晚些时候，美联储将公布会议纪要，市场将面临压力。如果会议纪要像美联储主席鲍威尔(Jerome Powell)在最近的讲话中那样鸽派，市场可能会开始建立更多不信任美联储的立场。这可能使市场认为美联储正面临一个政策错误，美元将在较长时间内进一步反弹。

每日市场动态文摘要:忘了它吧

• 格林尼治时间11点，这个重要的周三将以抵押贷款银行家协会(MBA)的数据开始。截至4月5日当周的MBA抵押贷款申请从上周的-0.6%上升至0.1%。

• 格林尼治标准时间12:30，美国3月份消费者价格指数发布:

• 月度总体通胀率保持在0.4%不变

• 年总体通胀率从3.2%加速至3.5%。

• 月度核心通胀率保持在0.4%不变。

• 年核心通胀率稳定在3.8%。

• 格林尼治时间14:00,2月批发库存数据将公布，预期稳定增长0.5%。

• 芝加哥联邦储备银行总裁古尔斯比将在格林尼治时间16:45左右发表讲话。

• 美国联邦公开市场委员会(FOMC)将在格林尼治标准时间18:00左右公布其3月份会议纪要。交易员将寻找美联储何时开始降息的线索或更清晰的证据。

• 亚洲股市非常分散，只有中国恒生指数上涨了近2%。其它亚洲股指均处于亏损状态。在美国公布通胀数据之前，欧洲和美国股市温和上扬。

• 芝加哥商品交易所集团(CME Group)的美联储观察工具(Fed watch Tool)显示，97.4%的人预计美联储将在5月1日的会议上维持联邦基金利率不变，而降息的可能性为2.6%。

• 基准的10年期美国国债的交易价格在4.36%左右，在美国通货膨胀之前较低。

美元指数技术分析:波动性将回升

自2024年初以来，美元指数(DXY)一直在盘整。虽然从今年年初开始，这个交易区间看起来在5%左右，但大部分时间它甚至被限制在3%。波动无处不在，而且是短暂的，如果有的话，因此周三的美国CPI数据至关重要，因为它可能是最后一个可能的数据点，证实美联储是否准备在6月开始降低借贷成本，或者可能要到夏季之后才会降息，或者2024年根本不会降息。

美元指数的首个关键水平是104.60，该水平在上周三被跌破，但在上周五又被跌破。进一步上涨，在上周美元指数未能突破该水平后，105.12是关键点。一旦高于这些水平，105.88是相对强弱指数(RSI)进入超买水平之前的最后一个阻力位。

200日移动均线(103.81)、100日移动均线(103.43)和55日移动均线(103.90)的支撑位在上周周三显示了它们的重要性。进一步下跌，103.00这个整数关口看起来不会受到更长时间的挑战，因此有充足的支撑支撑。

美联储的常见问题

美联储做了什么，它对美元有什么影响？

美国的货币政策是由美联储(Fed)制定的。美联储有两项使命:实现物价稳定和促进充分就业。它实现这些目标的主要工具是调整利率。当物价上涨过快，通胀超过美联储2%的目标时，美联储就会提高利率，从而增加整个经济的借贷成本。这导致美元(USD)走强，因为它使美国成为对国际投资者更具吸引力的投资场所。当通货膨胀率低于2%或失业率过高时，美联储可能会降低利率以鼓励借贷，这对美元造成了压力。

美联储多久召开一次货币政策会议？

美联储(Fed)每年召开八次政策会议，由联邦公开市场委员会(FOMC)评估经济状况并做出货币政策决定。联邦公开市场委员会由12名美联储官员参加，包括7名理事会成员、纽约联邦储备银行行长，以及其余11名地区储备银行行长中的4名。地区储备银行行长的任期为一年，轮流担任。

什么是量化宽松(QE) ？它对美元有何影响？

在极端情况下，美联储可能会采取名为量化宽松(QE)的政策。量化宽松是美联储在陷入困境的金融体系中大幅增加信贷流动的过程。这是一种非标准的政策措施，在危机或通胀极低时使用。这是美联储在2008年金融危机期间的首选武器。它涉及到美联储印刷更多的美元，并用这些美元从金融机构购买高评级债券。量化宽松通常会削弱美元。

什么是量化紧缩？它对美元有何影响？

量化紧缩(QT)是量化宽松的反向过程，即美联储停止从金融机构购买债券，不再将其持有的到期债券的本金再投资于购买新债券。这通常对美元的价值是有利的。