经济数据再度提升降息预期，标普500两连阳，关注美国PPI数据

周四(2月15日)，华尔街交易员忽略了喜忧参半的经济数据，在更多重磅数据公布之前，美国股市和债券走高，这将有助于确定美联储的下一步行动。

标准普尔500指数再创新高，尽管其最有影响力的科技股出现了下跌。零售销售的下降有助于安抚投资者对消费需求过热的紧张情绪，尤其是在本周早些时候强劲的通胀数据引发的紧张情绪之后。债券出现小幅波动，美联储掉期交易完全反映了6月份的降息。美元下跌。

几个月来，投资者一直在应对相互冲突的经济叙述。降低通胀的进展形成了这样一种观点，即美联储可以将利率从多年高点下调，以避免将美国推入衰退。与此同时，经济表现好于预期，为央行提供了推迟行动的机会。

Bolvin Wealth Management Group总裁Gina Bolvin表示：“数据很复杂，市场在消化数据并审查每个数据点时将会波动。”

标准普尔500指数升至5030点左右，抹去了本周的跌幅。银行和能源公司股价上涨，特斯拉股价上涨超过6%。晚间，应用材料公司给出了看涨的收入预测。10年期美国国债收益率回落两个基点至4.23%。

花旗集团策略师表示，本周早些时候公布的美国通胀数据超出预期，但并未令股市前景黯淡，任何抛售都是美联储转向之前的买入机会。Scott Chronert领导的团队将标准普尔500指数的年终目标维持在5,100点。他们仍然增持科技股，并建议通过工业和金融股增加周期性风险敞口。

摩根士丹利财富管理分析师公司的Lisa Shalett表示，只要流动性过剩让交易员放心买入，美国股市看似不知疲倦的上涨就可能持续下去。然而，她预计今年晚些时候流动性将会枯竭。

Lisa Shalett表示：“只要系统中存在过剩的流动性，我们就有能力让投资者认为他们正在讨价还价，并在出现一些疲软迹象时参与所有资产类别。”

投资者存放在美联储主要设施中的资金自2021年以来首次降至5000亿美元以下。

市场参与者一直在密切关注所谓的RRP消耗的速度：华尔街的一些人警告说，消耗工具证明金融体系中的过剩流动性已被消除，银行准备金余额并不像政策制定者相信的那么充裕。

本周早些时候，热门的消费者价格指数扰乱了金融市场，交易员重新调整了对美联储2024年降息的押注。

接下来是周五的生产者价格指数，通常不会像消费物价指数那样受到市场的关注，但这次将受到密切关注。

Blue Chip Daily Trend Report首席技术策略师Larry Tentarelli表示：“明天的PPI 将受到市场密切关注，并将推动股市和债券市场的近期方向。”

通胀焦虑依然强烈的迹象包括对美国国债期权策略的强劲需求，目标是未来几周内10年期国债收益率超过4.4%，这是11月份的水平。

除了零售销售之外，工厂生产的数据也显示出动力的丧失，但并不一定意味着经济的严重恶化。事实上，周四的数据还显示，房屋建筑商的情绪触及6个月高位，失业救济申请有所下降。

摩根士丹利E*Trade分析师Chris Larkin表示：“今天疲弱的零售销售和中庸的失业救济申请总数可能有助于在短期内缓解市场的紧张情绪。但可能仍然存在‘高原反应’的因素在起作用，因为市场反弹得越高，当个别经济数据与降息叙述不符时，市场就越容易遭受挫折。”

周五交易日焦点、风向标：

①15:00 英国1月季调后零售销售月率

②15:45 法国1月CPI月率

③21:00 美联储巴尔金发表讲话

④21:30 加拿大12月批发销售月率、美国1月PPI年率及月率、 美国1月新屋开工总数年化、美国1月营建许可总数

⑤22:10 美联储理事巴尔发表讲话

⑥23:00 美国2月一年期通胀率预期、美国2月密歇根大学消费者信心指数初值

⑦次日01:10 美联储戴利发表讲话

⑧次日02:00 美国至2月16日当周石油钻井总数

主要货币走势分析：

欧元：欧元/美元上涨，收报1.0772，涨幅0.42%。技术面上，汇价上行的初步阻力位于1.0796，进一步阻力位于1.0821，关键阻力位于1.0857；汇价下行的初步支撑位于1.0735，进一步支撑位于1.0698，更关键支撑位于1.0673。

英镑：英镑/美元上涨，收报1.2599，涨幅0.27%。技术面上，汇价上行的初步阻力位于1.2621，进一步阻力位于1.2642，关键阻力位于1.2683；汇价下行的初步支撑位于1.2558，进一步支撑位于1.2518，更关键支撑位于1.2496。

日元：美元/日元下跌，收报149.891，跌幅0.42%。技术面上，汇价上行的初步阻力位于150.494，进一步阻力位151.06，关键阻力位于151.557；汇价下行的初步支撑位于149.431，进一步支撑位于148.934，更关键支撑位于148.368。