摘要:随着 \"提前降息 \"论调的减弱,金价回落。美联储需要更多证据才能确信通胀率将重返 2%。美元在ISM制造业PMI和非农就业数据公布前走高。
随着 \“提前降息 \”论调的减弱,金价回落。
美联储需要更多证据才能确信通胀率将重返 2%。
美元在ISM制造业PMI和非农就业数据公布前走高。
周四欧洲时段,金价(XAU/USD)回吐近期涨幅,但继续在周三的交易区间内波动。由于美联储(Fed)推迟了3月份降息的预期,金价的上行空间受到限制。不过,由于几乎所有美联储货币政策委员会(MPC)成员都赞成在2024年降息,因此金价的下行空间也得到了很好的支撑。
美联储主席杰罗姆-鲍威尔(Jerome Powell)对降息猜测表示不感兴趣,认为政策制定者仍不确信基本通胀率将持续回到 2% 的目标。由于杰罗姆-鲍威尔打消了 3 月份降息的预期,投资者将目光转向 5 月份的政策会议,期待本轮周期的首次降息。
随着时间的推移,通胀前景将受到劳动力市场状况、消费者支出和经济增长的引导,这将为降息预期奠定新的基调。
与此同时,投资者正在等待 1 月份的美国供应管理协会(ISM)制造业采购经理人指数(PMI)和非农就业(NFP)数据。如果就业和工资增长数据高于预期,美联储在5月份货币政策会议上降息的预期可能会减弱。
每日市场动态摘要:金价自当日高点回落,美元走强
金价从当日高点2050美元附近回落,因为投资者重新回到美联储无意在3月份降息的说法上。
在周三的货币政策声明中,美联储主席杰罗姆-鲍威尔(Jerome Powell)拒绝了降息的猜测,直到政策制定者对潜在通胀率将持续回到2%的目标有了更大的信心。
3 月份对降息的严词拒绝已将人们的预期转移到了 5 月份的政策会议上。
根据 CME Fedwatch 工具,交易员认为 5 月份降息 25 个基点至 5.00%-5.25% 的可能性为 61%。
美联储连续第四次将利率维持在 5.25%-5.50% 的区间不变的决定在市场上广受预期。
此外,杰罗姆-鲍威尔还表示,\“实现充分就业和2%通胀率的风险得到了更好的平衡\”。
美元指数(DXY)升至 103.80 附近,因为对降息的预期转移到了 5 月份。在此之前,各种经济数据将引导避险资产的进一步行动。
今日盘中,市场参与者将重点关注 1 月份的 ISM 制造业采购经理人指数和截至 1 月 26 日当周的首次申请失业救济人数(IJC)。
据估计,制造业采购经理人指数从 12 月份的 47.4 降至 47.0。工厂产出下降的原因是节日气氛导致休假人数增加。
制造业采购经理人指数数据公布后,周五将公布 1 月份官方就业数据。
ADP 周三公布的私营企业就业变化数据显示,私营企业在 12 月份招聘了 10.7 万名工人,大大低于预期的 14.5 万名和前值的 15.8 万名。
这为未来的非农就业数据埋下了消极的伏笔。投资者预计,整体新增薪资将放缓至 18 万,而 12 月份为 21.6 万。失业率预计将从 3.7% 上升至 3.8%。
除就业数据外,工资增长数据也将成为焦点,因为它将引导通胀,是造成高物价压力的主要因素。
全年平均时薪稳定在 4.1%。月度工资增长率可能放缓至 0.3%,而 12 月份的增长率为 0.4%。工资增长数据的放缓将削弱通胀前景。
技术分析:金价在周三区间内震荡
金价在周三的交易区间内震荡,投资者将焦点转向美国ISM制造业采购经理人指数和就业数据。从技术角度看,贵金属前景乐观,因为它已经突破了日线形成的对称三角形图表形态。位于 2,032.50 美元的 20 天指数移动平均线 (EMA) 对金价起到了缓冲作用。
14 期相对强弱指数(RSI)正接近 60.00 的关口。如果 RSI 成功维持在该关口上方,看涨势头可能会被触发。
黄金常见问题为什么人们要投资黄金?
黄金在人类历史上扮演着重要角色,因为它被广泛用作价值储存和交换媒介。目前,除了它的光泽和珠宝用途外,贵金属还被广泛视为避险资产,这意味着它在动荡时期被视为一种良好的投资。由于黄金不依赖于任何特定的发行人或政府,因此也被广泛视为对冲通货膨胀和货币贬值的工具。
谁购买黄金最多?
中央银行是最大的黄金持有者。为了在动荡时期支持本国货币,央行倾向于将储备多样化并购买黄金,以提高经济和货币的可感知强度。高额黄金储备可以成为一个国家偿付能力的信任来源。世界黄金协会的数据显示,2022 年各国央行的黄金储备增加了 1136 吨,价值约 700 亿美元。这是有记录以来最高的年度购买量。中国、印度和土耳其等新兴经济体的中央银行正在迅速增加黄金储备。
黄金与其他资产的相关性如何?
黄金与美元和美国国债呈反向关系,它们都是主要的储备和避险资产。当美元贬值时,黄金往往会上涨,使投资者和中央银行能够在动荡时期分散资产。黄金还与风险资产成反比。股市上涨往往会削弱黄金价格,而风险较高市场的抛售往往有利于贵金属。
黄金价格取决于什么?
黄金价格会受多种因素影响。地缘政治不稳定或对经济深度衰退的担忧,都会因黄金的避险地位而使其价格迅速攀升。作为一种无收益的资产,黄金往往会随着利率的降低而上涨,而较高的货币成本通常会拖累黄金。不过,由于黄金是以美元(XAU/USD)计价的,因此大多数走势取决于美元(USD)的表现。强势美元倾向于控制黄金价格,而弱势美元则可能推高黄金价格。
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