原油收官：2023年跌10%，2024年价格预期下滑

在12月29日这一周的最后一个交易日，国际原油期货市场交投相对稀疏。受地缘政治紧张局势、石油产量削减以及全球控制通胀措施的影响，原油价格出现了较大的波动。经过连续两年的上涨后，国际原油期货结算价在本周小幅下跌，全年的累计跌幅超过了10%。具体来看，WTI原油期货2月份合约价格下跌了0.17%，而2023年全年累计下跌约10.7%；布伦特原油期货3月份合约价格下跌了0.22%，2023年全年累计下跌约10.3%。

在市场消息方面，有航运公司表示将恢复通过红海的航运，缓解了市场对供应的担忧，导致原油价格在周四出现了大幅下跌。此前，也门胡塞武装分子开始袭击船只，导致主要公司暂停使用红海航线。然而，一些原油和精炼产品油船选择绕过非洲的较长航线，以避免该地区的潜在冲突。

中东地缘政治紧张局势继续对油价构成支撑。周五，以色列在加沙南部加强了袭击行动。

此外，美国能源信息管理局（EIA）发布的数据显示，10月份石油需求强劲，这也为油价提供了一些支撑。报告称，美国10月份石油总需求较去年同期增长3.4%。

值得注意的是，美国原油产量自4月以来首次出现下降。EIA周五表示，10月份美国原油产量下降至1324.8万桶/日。尽管美国产量的下降可能有助于缓解近几个月来困扰原油价格的供应过剩问题，但这种下降的幅度很小，仅为4000桶/日，这可能表明美国原油产量仍有增长的空间。

达拉斯的能源市场专家Anas Alhajji指出，“那些数月来一直宣称美国页岩油产量已经达到峰值的人可能会再次感到惊讶：除了北达科他州之外，所有紧缩油区的原油产量均有所增加。”此外，EIA在周二修正了其对9月份总美国原油产量的估计，将其从上个月报告的1323.6万桶修正为1325.2万桶。

然而，能源服务公司贝克休斯周五发布的报告显示，能源公司本周首次增加了石油和天然气钻机，这是三周来的首次，表明未来产量可能会上升。尽管如此，今年石油钻机数量整体减少了157口，而在2022年增加了193口，在2021年增加了235口。

展望未来，布伦特原油和WTI原油都有望创下自2020年以来的年末最低水平。当时由于疫情造成需求减缓并导致价格暴跌。

OPEC+的产量削减未能支撑价格，两大基准原油期货距离年内高点已下跌近20%。OPEC+目前正在削减大约600万桶/日的产量，占全球供应的约6%。然而，由于产量削减和安哥拉退出该组织，同时其全球市场份额下降至新冠以来的最低水平。

与此同时，美元在2023年最后一个交易日转涨，给以美元计价的石油增添了看跌倾向。这一转变是在美国持续申请失业救济人数和首次申请失业救济人数仍然稳定紧张的背景下出现的。

根据洲际交易所（ICE）数据，截至12月26日当周，投机者所持ICE布伦特原油净多头头寸增加了44,431手合约，至199,375手合约，创最近8周新高。投机者所持NYMEX WTI原油净多头头寸增加了15,476手合约，至125,199手合约，创最近7周新高。

机构对34位经济学家和分析师的调查预测显示，2024年布伦特原油平均价格为82.56美元/桶，较11月的84.43美元共识下降。他们预计全球经济增长疲软将限制需求，而地缘政治紧张局势可能提供支持。

编辑：塔伦，清月