短线投机情绪回暖，国企改革概念进一步加强能否成为市场新主线？

导读：①昨日市场热点发生切换，短线投机标的再度开始活跃，但由于人气老龙头上方存在套牢筹码的压制，预计短线资金博弈或将进一步加剧；②地方国企改革概念进一步加强，但对于市场整体的带动效应有限，仍先将其视为题材过渡期轮动支线看待；③AI硬件端在昨日涌现亏钱效应下，今日市场反馈仍是关注重点

昨日市场延续分化整理表现。从指数端来看，三大指数涨跌不一，其中沪指较强重返3000点之上。但量能却再度明显萎缩，跌破8000亿之下。虽然本周以指数成功探底回升，但市场的信心仍未能完全恢复，部分资金依旧呈现观望态势，在此背景下短线指数或仍将经历一定的震荡。但只要在震荡回踩的过程中不将5日均线有效跌破的话，震荡向上的反弹结构便有望得以延续。

从盘面角度分析，市场热点也发生了一定的切换，以AI概念股为代表的趋势性标的陷入分歧，而短线投机股也再度开始活跃。连板股方向，四川金顶、文投控股、苏州科达、南京公用悉数晋级，帮助当前市场高度重回5板。而另一方面，龙版传媒，南京商旅走出了二波的形态，对于此前的高位人气股形成的一定的带动效应。信雅达、惠发食品、天威视讯等个股也在昨日盘中异动拉升。不过需要注意的是，昨日临近尾盘，东安动力和圣龙股份这两个老龙头都遭遇了资金抢跑回落的情形，由于上述标的，此前累积了不小的套牢卖压，仍需要更多资金接力方能将其化解。在短线资金剧烈博弈下，也需留意相关个股二波不成做出双顶的风险。

此外，地方国企改革这一概念于昨日的盘面中进一步加强，其中代表市场高度的四川金顶与文投控股双双晋级，午后南京国资股更是明显异动，南京商旅、南京公用、南京港纷纷涨停。这一概念正从此前市场暗线逐步演变成短线的风口，不过由于国企改革内部的个股较为杂乱，难以形成明确的板块效应，成为市场领涨主线的难度较大，仍先将其视为题材过渡期轮动支线看待，而在其余题材个股选择中，地方国资也有望成为重要叠加属性。

最后再回到AI方向，正如近期一再强调的，作为近期屡屡与指数共振的主线，AI板块与市场两者是相辅相成的。可以明显观察到的是，当昨日AI内部陷入分歧的时，市场热点较为散乱并且快速轮动。反之AI若想持续走强离不开机构资金及大盘的配合，如果继续这样缩量的话，大概率支撑不起AI的整体反弹。故在昨日硬件方向涌现亏钱效应的背景下，今日市场反馈较为关键，一旦硬件方向延续弱势，便需警惕资金负反馈向AI全产业链延伸风险。