摘要:受巴以局势刺激,黄金5个多月以来首次突破2000关口。接下来,金价进一步走强的可能性不低。 近期金价下跌都是逢低做多的机会吗?
受巴以局势刺激,黄金5个多月以来首次突破2000关口。接下来,金价进一步走强的可能性不低。
巴以冲突升级,黄金突破2000关口
受巴以冲突升级的刺激,黄金上周五(10月27日)突破2000关口,刷新5月17日以来高点2009,当日收涨逾1%。
以色列国防军发言人哈加里当地时间10月27日宣布,继过去数天对巴勒斯坦伊斯兰抵抗运动(哈马斯)在加沙地带的隧道等目标展开空袭后,以军当晚在加沙地带扩大地面行动,这是以色列地面部队近日来第二次进入加沙地带。
以色列国防部长约亚夫·加兰特同一天表示,以色列将在加沙地带展开长期地面行动,以摧毁哈马斯在当地的隧道网络。巴勒斯坦电信公司当日晚间称,由于以色列战机密集轰炸,加沙地带所有通信和互联网服务完全中断。
以色列扩大地面行动、加沙地带通信中断等事件意味着巴以冲突仍在升级。在上述消息的刺激之下,黄金当日涨逾20美元,突破2000关口后最高触及2009,创逾5个月新高,周线收盘三连涨。
局势仍在恶化,黄金或获得更多支持
针对不断升级的巴以局势,联合国在10月27日续开的第十届紧急会议以压倒性优势(120赞成、14反对、45弃权)通过了约旦代表阿拉伯集团提交的人道主义停火决议。
以色列方面拒绝了联大呼吁巴以停火的决议,并扩大地面行动。当地时间10月28日晚间,以色列总理内塔尼亚胡表示,随着27日晚更多地面部队进入加沙地带,针对哈马斯的第二阶段作战已经开始。巴基斯坦卫生部长凯拉表示,27日晚间,加沙地带经历了迄今为止最猛烈的轰炸。
截至笔者发稿前,巴以局势仍在恶化。虽然加沙地带的通信正在恢复,但以色列的空袭仍未停止且逐步扩大进入加沙地面部队规模,预计黄金后市将得到更多避险买盘的支持并不断走高。
不过,若周一(10月30日)亚市开盘前传出局势缓和的消息,则金价或在开市后承压。
美元与经济数据对着干,是黄金走强的另一驱动因素
根据过往的经验,地缘政治危机带来的避险需求难以持久且不稳定。后市金价能否持续上涨并再创纪录新高或很大程度上取决于联准会(又称美联储)的态度,而联准会的态度则取决于经济数据的表现。
在《行情跟数据对着干,美元要搞事情?》一文中,笔者指出:
(GDP)数据再强又如何?在存在诸多疑点且不能提升联准会年内加息预期的情况下,美元没有因此而获得支持就说得通了。同时,这可能反映了一个问题——美元的涨势面临衰竭的风险。对于多头而言,利好(至少表面上)不涨是危险的。
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“爆表”的三季度GDP增长确实令人怀疑。在7~9月,美国贸易总额及发电量下降均超过5%、财政收入下降9%、州个人收入下降10%。同一时期,美国个人消费上涨4%,CPI%上涨近4%。另外,不要忘记了,美国两个重要行业——汽车和快递业在过去一个季度上演了大罢工,因此不少观点认为美国三季度GDP要么做假要么掺水。
美国商务部上周五(10月27日)发布的数据显示,美国9月核心PCE物价指数年率录得3.7%,符合预期,创2021年5月以来新低;美国9月核心PCE物价指数月率录得0.3%,符合预期,前值0.1%。
但上述数据同样未提升市场对联准会的紧缩押注。
“新联准会通讯社”、华尔街日报记者Nick Timiraos点评美国9月PCE等数据称目前的通胀趋势足以令联准会继续暂停加息。美联储政策利率挂钩的期货合约显示,交易员认为美联储在本周的利率制定会议上不可能加息,并且预计12月加息的概率不足20%。
强劲经济指标未提升联准会继续加息的底气,而飙升的收益率及紧张的巴以局势或将进一步打压该行的紧缩前景,这是近期美元指数陷入高位区间震荡的主因,也是刺激黄金不断走强的重要驱动力。
周中的联准会利率决议将是市场关注的焦点,联准会继续按兵不动几无悬念,但是否再次上演“鹰式悬停”则存在变数,因联准会主席鲍威尔的态度发生了转变。
正如笔者此前多次强调的,极端的美债市场已起到了类似加息的效果,而巴以局势则带来了难以估量的不确定性,也抑制了联准会继续提升利率的意愿。因此,黄金接下来有望获得更多的支持。继续上涨的概率不低。
中线看涨信号明显,但短期调整需求强烈
周线:构成看涨旗形,下一目标或指向2080附近
黄金的周线图显示,价格于5月1日当周创下纪录高点2081(X点)后持续回落,于10月2日当周最低跌至1811(A点)。随后行情猛烈反弹,涨破了X点以来的下行趋势线,构成看涨旗形,或意味着行情进一步走高,不排除再次涨至2080附近。
一旦行情有效突破2080附近压力,将宣告过去三年多以来的大区间(1615~2080)震荡格局被打破。根据上述区间突破后的量度目标,价格恐进一步涨至2500~2550区域!
不过,若价格再次在2080附近受阻,或未来数周内迅速回撤至X点以来的下行趋势线之下,都应警惕空头的反扑。
日线:突破重要压力区域,但存在强烈调整需求
黄金的日线图显示,价格于5月4日创下历史新高2081(X点),随后行情持续回落至1811(C点)并止跌反弹。升穿X点以来的下行通道后,行情近几个月的下跌格局被破坏。目前1980~2000区域已被有效突破,更多的上行空间或被打开,多头目标有望进一步指向2050~2080区域。
不过KDJ指标在超买区顶背离,暗示行情有强烈的修正压力。上方留意2024水平,此位置是潜在看跌赛福模式的理想收敛点,一旦价格在该水平附近受阻,配合KDJ指标的修正需求,行情或出现较大幅度的回撤。另外,若价格下行重返1980之下,则需要警惕价格扩大修正空间至1950~1930的风险。
简而言之,目前价格维持在1980~2000区域上方整体看好,上行目标指向2050~2080区域。但KDJ指标显示有强烈修正需求,需警惕行情跌破1980并引发更大的回撤风险。
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