13年来首裁员，美联储遭百年一遇的亏损！美国财政部受影响

美国央行美联储启动裁员。

9月22日，美联储发言人称，美联储系统预期将会在本财年裁员近300人，这次的裁员主要集中在12个地方联储，受影响最大的是信息科技方面的工作人员。其中，部分工程师失业是因为云服务软件的普及，令美联储不再需要这些岗位。

据美联储2022年年报，美联储系统约有2.1万名员工，本次裁员300名员工，占总人的比重并不大，仅为1.4%左右。不过，这是美联储自2010年后首次出现年度雇佣人数变少。

事实上，除美联储以外，今年多家华尔街大行宣告裁员。 裁员也只是美国银行业动荡的一角，今年以来，美国银行业还陷入数家银行倒闭、国际评级机构下调美国的银行评级等风波。

“高利率环境下，导致美国银行业资产端继续面临亏损，资产质量恶化，美国金融环境持续紧缩，经济趋缓，银行担忧信用环境恶化，将推动美国银行收紧信贷标准，可能反过来进一步恶化经济前景，打击市场对区域银行信心，美国银行流动性压力上升。”光大银行金融市场部宏观研究员周茂华表示。

裁员潮已经席卷美国银行业

除美联储外，美国多家大型银行开启裁员。

今年6月中旬，美国花旗银行公开表示，今年二季度末将裁减5000人，主要集中在投资银行和交易部门。9月13日，花旗集团新任的首席执行官Jane Fraser对外宣布新一轮的裁员计划，“花旗银行正为新一波裁员做准备， 我们将进行重组，以扭转多年以来的股价低迷状态。这次重组将是花旗银行过去20年以来最大的一次业务重组。”

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国际五大投资银行之一的摩根士丹利的联席总裁官安迪·萨珀斯坦 (Andy Saperstein)5月底也曾表示，该行计划裁员约 5%，即约3200人。

同为五大投资银行之一的高盛集团今年也已经裁员数千人。今年1月，高盛裁员约3200人，占员工总数的6.5%，以降低成本。此前，该行投行业务大幅放缓，消费银行业务出现亏损，多名高管也已辞职。据英国《金融时报》报道，知情人士透露，高盛可能在10月开始新一轮的裁员，涉及岗位数百个。

此外，美国银行、巴克莱银行、富国银行近期都有透漏裁员消息。招聘咨询企业米高蒲志公司主管银行业和金融服务的马克斯·凯姆尼策说：“这可能是自2008年金融危机以来，我们见到最具挑战性的就业市场。”

新华社此前援引美国《金融时报》报道称，今年美国华尔街几家大型银行今年裁员人数共计将超过1.1万。

美国银行业的动荡并不止于裁员，今年以来美国出现了5起银行破产事件。7月28日，美国中心地区三州银行因资不抵债宣告破产。此前，美国的硅谷银行、签名银行、第一共和银行、银门银行纷纷倒闭破产。这其中，美国硅谷银行因储户挤兑，陷入流动性危机，一夜间倒闭，震惊了全球银行业，引发市场对中小银行稳定性的担忧。

美联储108年来首次亏损

雪上加霜的是，评级机构纷纷下调美国多家银行的信用评级。

8月21日，国际评级机构标准普尔下调了5家美国地区银行的信用评级。此前8月7日，国际评级机构穆迪下调了美国10家中小银行的信用评级。8月15日，国际评级机构惠誉也警告称，如果美联储长期将利率维持在高位，或将下调数十家美国银行的评级，并警告美国银行业已接近另一次动荡。

多家国际评级机构在报告中表示，美国银行业正面临多重压力，包括存款流失、融资成本上升等。其中，穆迪下调美国银行业评级的理由就是存款风险、潜在的经济衰退和商业地产贷款陷入困境。美联储报告则显示，美国有700多家银行由于资产负债表上存在大量浮亏，正面临“重大安全和偿付能力风险”，这些银行的损失超过了其资本的50%。

货币政策收紧是导致这一局面的关键原因。长城证券研报称，在高利率环境下，美国银行业出现了存款搬家、利差收窄、巨额未实现损失等风险问题，如果美联储继续加息并维持高利率，美国银行业或将再度出现类似硅谷银行（破产倒闭）风险事件。

自去年开启加息周期以来，美联储至今已累计加息11次，累计加息幅度达525个基点，9月20日，美国联邦储备委员会结束为期两天的货币政策会议，宣布维持5.25%-5.50%的联邦基金利率。

美联储日子也不好过。美联储季度财务报表显示，2023年上半年，美联储的总利息收入为883.88亿美元，总利息支出为1418.47亿美元，美联储的经营性净损失达573.84亿美元。机构预测，全年经营性净损失或将超过1000亿美元。

值得一提的是，美联储上次报告年度经营性净损失还是在1915年，距今已时隔108年。

华创证券首席宏观分析师张瑜指出，美联储的亏损主要是因为资产负债表存在明显的期限错配。此外，美联储资产负债表的迅速扩张以及迅速升息也是面临经营性净损失的原因。

美联储经营亏损直接影响美国财政部 。“联邦储备法规定，美联储需要将经营性净收入汇给财政部。如果净利润变为负数，向美国财政部的汇款将被暂停。”张瑜表示。