FOMC纪要超级“恐怖”！美联储“鹰派”大获全胜 美元、美债飞流直上 黄金剧烈抛售......

早盘建议

▲黄金方面：因美元走高同时美联储7月政策会议记录凸显出，决策者在是否需要进一步加息的问题上仍然存在分歧。昨日黄金冲高受阻后有所震荡回落，盘中自高位1907.14小幅震荡下行至1890.91附近，终小幅收跌。日内开盘黄金小幅震荡回调修整，技术面看，黄金维持着震荡下跌走势概率大，短线来看黄金将继续震荡下行，策略上偏向于顺势看下跌。黄金开盘于1901.48，最高触及1907.14，最低探至1890.91，收于1891.90。

▲白银方面：

因美元强势探底回升施压白银，昨日白银跟随黄金冲高受阻后有所震荡回落，盘中自高位22.77震荡下行至22.39附近，终小幅收跌；

日内开盘白银小幅震荡回调修整；技术面看，白银维持震荡下跌走势概率大，短线来看白银将继续震荡下行，策略上偏向于顺势看下跌。

白银开盘于22.51，最高触及22.77，最低探至22.39，收于22.39

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每日交易提醒

昨日因美联储7月政策会议记录凸显出，决策者在是否需要进一步加息的问题上仍然存在分歧。另外，美国7月房屋开工大增，工业产出止跌回暖，亚特兰大联储模型上调美国第三季GDP的增长预测，市场也降低了美国经济衰退的预期，美元和美债收益率持续攀高，对金价打压明显。技术面短线看空信号进一步增强，若不能快速回升至200日均线上方，金价后市可能会进一步跌向3月6日高点1860关口附近。整体来看，市场对美国经济前景预期有所改善，对美联储11月或者12月可能再加息一次的预期有所升温，这帮助美元指数顶破了200日均线关键位置，美债收益率也持续走高，金价则失守200日均线和1900关口关键支撑，需要提防金价的进一步下行风险；若意外回升至200日均线1904.70上方，则需要提防多头扭转跌势的可能性。

展望本交易日关注美国初请失业金人数变动，留意市场对全球经济前景的预期变化。尽管美国上周初请失业金人数激增，但还不足以引起人们对持续强劲的美国就业市场的担忧。美国劳工部周四公布的数据显示，美国截至8月5日当周初请失业金人数升至24.8万，高于市场预期的23万和前值22.7万，为五周以来新高;截至8月5日当周初请失业金人数四周均值升至23.1万。此外，美国截至7月29日当周续请失业金人数为168.4万，低于市场预期的171万和前值170万。美国初请失业金人数在今年6月似乎达到了一个持续的、更高的水平，连续三周超过了26万。但过去一个多月以来，初请失业金人数一直在下降。

市场重大事件盘点

据悉美联储会议纪要：不再认为经济将在年底前进入温和衰退。下半年核心通胀将显著下降，纪要显示，自3月中旬银行业出现压力以来，支出和实际活动指标的表现强于预期，因此，与会者不再认为经济将在年底前进入温和衰退。然而，工作人员仍然预计，2024年和2025年的实际GDP增长将低于他们对潜在产出增长的估计，这将导致失业率相对于当前水平小幅上升。与会者还预计未来几年总体和核心个人消费支出价格通胀将下降。核心通胀率的大部分下降预计将发生在2023年下半年，前瞻性指标显示，住房服务价格的涨幅将放缓，核心非住房服务价格和核心商品价格预计将在2023年剩余时间里放缓。随着供需失衡继续得到解决，预计2024年通胀将进一步缓解，到2025年，个人消费支出总价格涨幅预计为2.2%，核心通胀率预计为2.3%。

此外，美国7月独栋住宅开工激增，建设许可也有所增加，因市场上可供出售的二手房严重短缺，但抵押贷款利率回升至近20年来的高点可能会拖累住房市场的回暖。美国商务部周三报告称，独户住宅破土动工量大幅回升，这是美国经济不惧衰退的悲观预期的又一迹象。此前，周二的数据显示，7月零售销售强劲增长，这促使经济学家上调了对第三季度经济增长的预期。FWDBONDS驻纽约首席经济学家Christopher Rupkey说：“楼市总体上表现出了韧性，但美联储官员在判断今年是否再次加息时，可能会因为通胀方面取得的进展而忽略经济需求增强的最新消息。”在受到美联储激进收紧货币政策的冲击后，房地产市场已经趋于稳定。然而，抵押贷款利率的再次上调很可能会抑制房地产市场的进一步回暖。

另外欧盟统计局周三公布数据显示，欧元区工业生产在6月出现反弹，小幅推动了整体经济增长，为原本疲弱的一季划上积极的句号。欧盟统计局称，欧元区20个成员国的6月工业生产较前月上升0.5%，高于预期的0.2%，而第二季国内生产总值(GDP)第二次估值为较前季成长0.3%，与初步数据持平。然而潜在的增长可能更弱，爱尔兰GDP跳升3.3%使得数据出现扭曲。事实上，受制造业衰退以及食品和能源成本居高不下的拖累，欧元区经济在过去三个季度中大致处于停滞状态，服务业和就业是为数不多的亮点。

值得注意的是，复苏也还遥遥无期，领先指标显示未来几个季度经济将停滞不前，部分原因是这多年来的高利率，这将使欧洲央行在进一步推高借贷成本方面格外谨慎。但是，经济进一步下滑的可能性也不大，尤其是失业率已降至历史最低水平，就业在本季度增长了0.2%，表明劳动力市场持续火热。据伊福经济研究所(Ifo)，就业形势非常紧张，43%的德国公司报告缺乏合格的工人，这是一个明显的反常现象，因为疲软的经济增长通常会推高失业率。但是，经济学家说，由于担心一旦经济开始好转，重新雇佣工人将变得过于困难，那些享受着多年来最高利润率的公司正在积极保存劳动力。目前，经济学家们的主要设想是，欧元区在未来几个季度将实现小幅增长，这主要得益于旅游旺季的到来和对劳动力的持续需求，尤其是服务业的需求。

黄金后市简评

据悉XM资深投资分析师Marios Hadjikyriacos在电子邮件评论中表示，“在大宗商品领域，黄金本月一直走低，受困于短期下行趋势线下方，实际收益率强劲上扬和美元复苏令黄金失色。”“有人可能会说，尽管实际收益率大幅飙升，但金价距离历史高点只有8.5%，这本身就令人鼓舞，但同样，很难想象在没有经济衰退的情况下，什么会让金价回升”。

另外机构分析指出，自7月份会议以来，美联储几名官员的公开发言表明对于维持过去一年半激进的货币紧缩政策，美联储内部的坚固共识可能正在开始瓦解。例如美联储哈克曾表示美联储可能不需要继续加息。而美联储理事鲍曼等人则持相反观点。会议纪要称，“多名与会者认为，鉴于货币政策处于限制性区域，美联储的承诺的目标存在上行和下行风险，重要的是平衡紧缩过度和紧缩不足这两方面的风险”。根据会议纪要，虽然FOMC中11个有投票权的委员7月份一致同意加息，但这个决定没有获得大约18名委员的全体支持，有两人支持或“本来有可能”支持维持利率不变。