亚盘综述：日央行政策是否转向是焦点，关注美债收益率曲线

美股周四表现不佳，强劲的ADP报告并未给美股带来提振；美债收益率飙升给美元/日元带来一定的提振，关注日央行政策动向。

推荐人 Cindy Chen

美股三季度展望来了！股市依然是别人家的香？

下载指南

美国劳动力市场情况

周四华尔街对富有弹性的劳动力市场和持续强劲的服务业价格反应不佳，隔夜数据显示联准会（Fed,美联储)的政策有鹰派倾向。继美国ADP报告(49.7万，预期为22.8万)的强劲表现之后，服务业PMI也继续走强，刷新四个月来的最高水平(53.9，预期为51)。服务业PMI就业指数(53.1，高于预期的49.9)再次扩大，也强化了依然强劲的劳动力需求。推荐阅读：喜讯不断！ISM服务业PMI提振美元指数由跌转涨！

周四各市场表现：

• 道琼指数收跌1.07%

• 标普500指数收跌0.79%

• 纳斯达克100指数收跌0.82%

• 德国DAX指数收跌2.57%

• 英国富时100指数收跌2.17%

鉴于联准会之前表达了对服务业通胀的担忧，ISM数据显示服务业价格持续上涨(54.1)进一步令通胀前景复杂化。整体数据推动美国国债收益率飙升，尤其是美国10年期国债收益率自今年3月以来首次突破4%大关。

虽然从历史上看，ADP并不是美国非农就业数据的良好预测指标，但一些迹象表明，劳动力市场具有弹性，这仍增加了今天美国就业报告更为强劲的可能性。过去一年里，美国就业报告在12次中有11次的表现好于市场预期，过去两个月的表现更是明显加速。目前市场预测6月份新增非农就业人数20万，失业率保持在3.7%不变。如果今晚的数据再次好于预期，那么经济软着陆的希望就更大，但也可能迫使联准会采取更多措施。推荐阅读：美债收益率飙升而美股大跌，标普500指数暴跌即将上演？

标普500指数技术分析

标普500指数目前在上升通道的上趋势线上遇到了一些阻力，日线图上相对强弱指数(RSI)背离表明上升势头正在放缓。尽管7月份的季节性因素仍然有利于持续上升趋势，但近期过度拥挤的仓位可能反映出恐惧和贪婪指数在上周晚些时候回到了“极度贪婪”的区域，这使得未来出现任何更高的低点的情况都值得关注。就目前而言，如果标普500指数进一步下跌可能会为形成双顶形态铺平道路，4,330水平将是多头能否站稳的关键水平。

推荐人 Cindy Chen

2023年第三季度顶级交易机会来了！搏一搏，单车变摩托

下载指南

亚太市场表现

亚洲股市开盘纷纷走低，截至撰写本文时，日经指数(Nikkei)下跌0.45%，澳大利亚ASX 200指数下跌1.86%，韩国综合股价指数(KOSPI)下跌1.02%。昨日，恒生指数下跌3%，这似乎反映了投资者对中国以消费为主导的经济复苏的担忧，而高盛最近下调其主要贷款机构的信用评级，以及围绕中美关系的一些不安情绪，进一步放大了这种担忧。恒生内地银行指数在过去一周下跌超过9%。

今天上午公布的数据显示，日本5月份的平均现金收益出人意料地跃升2.5%，而预期为0.7%。由于日本央行(Bank of Japan)将工资增长放缓视为“暂时性”通胀的基础，近期工资压力的上升似乎再次让市场押注日本将加快政策转变。不过，日本实际工资已经连续第14个月持续萎缩，家庭支出下降幅度大于预期(实际录得-4%，而预期为-2.4%)，日本央行可能需要更多的数据来审视货币政策。

美元/日元技术分析

美元/日元最近一直在145.00下方盘整，接近日本央行在2022年9月的上干预水平。尽管MACD指标的看跌交叉和相对强弱指数（RSI）从之前的超买水平回落，表明近期看涨动能出现了一些枯竭，但考虑到该货币对在过去一年中与美-日10年期国债收益率差密切相关，最近美国10年期收益率飙升至四个月高点，可能会为其提供一些支撑。美元/日元目前上升趋势目前仍然保持完好，自年初以来形成了更高的高点和更高的低点，如果出现回撤则下方支撑位关注142.50。

美元/加元技术分析

美元/加元走势日图

在上个月短暂跌破1.326的支撑位之后，美元兑加元最近表现出了一些弹性：在过去一周上涨了1.2%。自今年6月中旬以来，汇价似乎构筑了一个小型的头肩底形态，昨天向上突破了颈线位，有望再次测试1.350，相对强弱指数RSI和MACD指标呈上升趋势，暗示汇价上涨动能强劲。

今天晚些时候美国和加拿大发布的就业报告将在很大程度上决定美元/加元后市的走势。到目前为止，美、加的政策制定者都表达了对近期劳动力市场弹性的不安，迫使他们在各自的政策指导中采取鹰派立场。劳动力市场状况的任何分歧都将受到关注，任何疲软的劳动力数据都可能转化为汇价的一些弱势。对于美元兑加元而言，下行目标关注1.326水平。