企业集团财务公司迎来新监管评级办法，“4级7档”变身“6级9档”，年内已有多家公司获批解散

财联社6月27日讯（记者 彭科峰）6月26日，国家金融监督管理总局网站正式发布新修订的《企业集团财务公司监管评级办法》（下称《评级办法》），共分总则、评级要素、组织实施、评级结果与运用、监督管理、附则等六章29条。

财联社记者注意到，《评级办法》将财务公司的监管评级要素包括功能定位、资本管理、公司治理、风险管理、信息科技管理、集团经营与支持等六个部分，分别从定量和定性两个维度进行评价，其核心在于，不等的等级对应不同的业务开展情况，评级低者会被限制部分业务。

对此，业内人士认为，《评级办法》的出台，是近年来有关部门对于企业集团的财务公司“强监管”思路的继续。过去，一些集团企业将财务公司作为外部融资工具，令产业风险向金融风险扩散，影响恶劣，监管部门正在依托去年11月施行的《企业集团财务公司管理办法》、《评级办法》等规章的出台，使财务公司驶上规范发展的道路。

新《评级办法》将财务公司分为6级别9档次

依据《评级办法》，财务公司监管评级结果的满分为一百分，各部分的分值权重分别为功能定位（15%）、资本管理（10%）、公司治理（20%）、风险管理（30%）、信息科技管理（10%）、集团经营与支持（15%）。在按照权重汇总形成总得分的基础上，根据评级调整事项对评级级次进行调整，形成监管评级结果。

评级结果与运用方面评级，《办法》明确，财务公司的监管评级结果分为1-5级和S级，其中1-3级进一步细分为A、B两个档次，也即6个级别9个档次。此前，财务公司的监管评级结果根据最终得分，分为1级（A、B）、2级（A、B）、3级（A、B）和4级4个级别7个档次。

其中，财务公司出现重大风险的，按照评级调整的相关要求直接划分为5级。正处于重组、被接管、实施市场退出等情况的财务公司经监管机构认定后直接列为S级，不参加当年监管评级。对监管评级为5级的财务公司，执行高风险非银机构风险处置的有关要求。

资深金融证券投资专家何晓宇在接受财联社记者采访时认为，《评级办法》的出台意义重大。因为监管评级结果可以作为衡量财务公司经营状况、功能发挥情况、风险管理能力和风险程度的主要依据。同时，财务公司监管评级结果将作为业务分级分类监管的审慎性条件。

“整体来看，通过《评级办法》的引导，有助于监管机构对财务公司实施分类监管，防范企业集团经营风险向财务公司传导，也有助于引导财务公司坚持主责主业，稳健经营和规范发展，持续提升服务实体经济能力。”何晓宇说。

年内已有多家企业集团财务公司解散

财联社记者注意到，近年来有关部门针对企业集团的财务公司，出台了多项文件。比如去年11月，国家正式发布了新版的《企业集团财务公司管理办法》，对财务公司的诸多业务进行了调整。比如缩减了财务公司可经营的业务范围，包括“发行债券、股权投资、担保、信贷资产证券化、衍生产品交易、融资租赁、保险代理、委托投资”等业务，严格限制财务公司的集团外融资和非核心功能业务。

“《评级办法》和去年的《企业集团财务公司管理办法》是一脉相承的，都是针对前些年忠旺财务、华信集团财务公司等暴雷事件的及时回应。”何晓宇指出，财务公司设立的初衷是加强企业集团资金集中管理和提高企业集团资金使用效率，但也存在一些弊端和问题。比如业务模式相对单一，缺乏创新，无法满足集团成员单位的多样化金融需求；风险管理能力不足，存在风险控制漏洞，可能导致资金损失和风险传递；过度授信，资金配置不合理，可能导致集团成员单位的金融风险和经营风险；财务管理不规范，缺乏透明度，可能存在隐性债务和资金池等问题。

财联社记者注意到，今年以来已有多家财务公司解散。今年1月，中冶集团财务有限公司获批解散。2月，北大方正集团财务有限公司进入破产程序。4月，监管部门批复同意宝武集团财务有限责任公司吸收合并马钢集团财务有限公司并设立马鞍山分公司，吸收合并完成后，马钢集团财务有限公司解散。6月16日，国家金融监督管理总局发布两则批复公告，同意解散渤海钢铁集团财务有限公司和天津物产集团财务有限公司。

何晓宇进一步指出，财务公司作为企业集团内部的金融机构，与集团成员单位存在紧密的联系，容易受到集团整体经营状况和风险传递的影响，忠旺财务就是最好的例子。未来，企业集团的财务公司进一步加强风险管理，提高风险控制能力，保障财务公司的经营稳定性和资产安全，同时要加强和集团成员单位的合作，拓展业务范围，满足集团成员单位多样化的金融需求。“当然，财务管理的透明度和经营行为的规范化也不能忘”。