FP Markets 澳福 截至2023年1月13日的市场分析：每周展望与评论

新年快乐！

上周，主要是关于美国的。

尽管有迹象表明美国通胀压力有所缓解，但6月份的9.1%读数似乎是峰值，美联储官员继续呼吁加息，以将通胀率拉回央行2%的目标。周三公布的联邦公开市场委员会会议纪要显示，美联储仍依赖数据，但明确表示，尽管紧缩步伐放缓，但央行仍致力于对抗通胀。鉴于美联储的评论以及最近的美国就业数据，目前仍有可能进一步加息。

周四，美国ADP非农就业变化和首次申请失业救济人数数据好于预期。根据ADP国家就业报告，12月美国私人就业岗位增加了23.5万个，这是在11月向上趋势修订的18.2万份报告的基础上增加的。就美国首次申请失业救济人数而言，截至12月31日的一周，首次申请失业人数下降1.9万至20.4万人，明显少于经济学家预测的23万人。

当然，本周结束时，美国劳工统计局（BLS）发布了一份美国就业状况报告，这份报告也相当有力。根据机构调查数据，12月非农就业人数增加了22.3万人，低于11月（向下趋势）修订的25.6万人（尽管高于预测中值20.3万人）。此外，调查显示，根据非农私人就业人数计算，12月平均时薪降至0.3%，略低于11月0.4%的增幅。家庭调查数据显示，失业率下降至3.5%，自2022年初以来，失业率在3.7%至3.5%之间。值得注意的是，失业率仍处于50年来的最低水平。因此，很明显，就业数据好坏参半。一方面，失业率下降凸显了强劲的劳动力市场，而另一方面，工资数字表明有限通胀压力。这对联邦公开市场委员会（FOMC）2月1日的下一次会议意味着什么？根据美联储基金期货市场（CME FedWatch Tool），目标利率概率显示，25个基点上调至4.50-4.75%的可能性为75.2%，而50个基点上调的可能性为24.8%。

下周？

澳大利亚的年度通胀数据将于周三早些时候公布。这一事件的共识表明，在截至11月的12个月内，年通胀率将从6.9%（10月）上升至7.5%（预测中值），这将创下历史新高。

美联储主席杰罗姆·鲍威尔（Jerome Powell）周二就美国现金开放发表讲话。周四，美国通胀也将成为本周的一个关键关注点。美国消费者价格已经连续五个月下降，经济学家估计，在截至12月的12个月内，价格将连续六个月下降至6.5%。另一个值得关注的数据点是密歇根大学的初步消费者情绪。对经济的信心是消费者支出的重要领先指标，约占美国GDP的70%。发布预测范围在62.0至58.5之间，中值设定为60.5，为2022年5月以来的最高值。

在英国，增长数据（GDP）将于周五发布。继10月份0.5%的读数之后，预计11月份将出现负数。

本周主要市场的技术观点

图表：TradingView

美元指数：死亡交叉？

根据美元指数（几何平均加权指数），美元本周以0.4%的边际涨幅结束，并接近死亡交叉。通过50日简单移动平均线（106.20）与200日简单移动均线（106.31）的交叉，这表明可能出现重大趋势逆转至下跌（但请记住，这是一个滞后指标，反映了过去的价格走势）。

尽管上述情况为可能出现的看跌情况打开了大门，但谨慎的技术人员往往会在得出结论之前进行额外的分析。尽管不可否认，日图的趋势是向下的，支持死亡交叉，但自2011年5月触底以来，月图形成了一个看涨的说法。

研究团队在最近的分析中注意到以下内容：

2022 年第四季度从月度上升通道阻力（从高点 103.82 绘制）的最新下跌有望在月图的决策点 101.40-103.91 附近结束。 在日图的整个页面上，支撑也出现在 103.42（位于上述决策点区域的上边界内），位于卡西莫多形态的另一个日图支撑 102.36 的北面。

考虑到上述月线图的决策点 101.40-103.91 和伴随的上升趋势，日线图形成的死亡交叉对空头来说可能是短暂的。 因此，买家可能会在 103.42 的日线支撑或 102.36 的卡西莫多日线支撑（加上 102.34 的 61.8% 斐波那契回档位和 102.21 的 50.0% 回档位）处寻求看涨设置。 因此，未来几周欧元、英镑和日元货币对也可能出现看跌情况。

商品研究局（CRB）指数：较低水平？

日线

CRB指数由一篮子19种大宗商品组成，显示上周大宗商品空间下跌4.7%，自2022年6月触及325.31的日阻力位以来，一直呈南下趋势。

该指数在 8 月下旬重新测试了 298.30 的卡西莫多支撑位（现在是阻力位）的底部，随后在 273.26 和 292.06 之间形成了一个看跌信号，从技术上讲，现在已经“完成”。 这意味着该模式的下边界已被突破，图表模式爱好者可以估计利润目标在 231.72 左右，位于 237.47 的卡西莫多阻力转向支撑位下方。 在上述旗形形态完成后，趋势线支撑（取自低点 101.48）被突破，随后在 10 月至 11 月期间两次重新测试阻力位。

上周的下半周显示卖方控制仓位，并触及了自2022年2月中旬以来的新低。因此，本周有 256.89 的支撑，需要关注。 如果在此之后进一步表现不佳，可能会监测卡西莫多阻力转为支撑位 237.47，紧随其后的是看跌旗形的盈利目标 231.72。

股票：雷达上的上方阻力

日线

上周，美国主要股指上涨，道琼斯工业平均指数上涨1.5%，纳斯达克100指数上涨0.9%，标准普尔500指数也上涨1.5%。有趣的是，在周五美国积极的就业数据后，股市创下了自去年11月以来的最大单日涨幅。

然而，从长期来看，自 2022 年以来，标准普尔 500 指数（追踪约 500 家大型美国公司业绩的指数）的趋势一直向下。尾盘从 3,491 点低点（约 17%）的回调发现强劲的技术逆风 去年 12 月，以两个趋势线阻力的形式出现，分别取自 4,818 点和 4,637 点的高点。 除此之外，200 天简单移动平均线 (3,996) 提供了动态阻力。

如您所见，1 月迄今已触及 12 月下旬的底部 3,797 点附近，阻力位于 3,938 点上方，本周可能会引起关注。 在此之外，该指数再次面临上述两个趋势线阻力，以及 200 天简单移动平均线。 如果卖家本周重新获得控制权，下行表明需求有限，直到达到 3,551 的支撑位。

至于相对强度指数 (RSI)，我们可以看到该指标正在测试 50.00 中心线的下方。 因此，此处形成的阻力可能有助于上方价格阻力位 3,938。

总之，考虑到当前的趋势方向和附近的阻力，卖家最终可能会将价格拉低，并压倒3797点的支撑，试图从3551点突破支撑。

美国10年期国债收益率：上升趋势减弱？

日线

基准10年期美国国债收益率上周大幅下跌，下跌27个基点，接近本周低点。

从技术上讲，本周早些时候，价格走势拒绝了3.921-3.838%的支撑转阻力区域，并将焦点转向趋势线支撑，从低点1.668%延伸。从日线图中可以看出，自2020年3月以来，趋势明显更高。然而，自2022年年中以来，回调幅度明显加深，表明上涨势头正在减弱。这也通过相对强弱指数（RSI）显示出来，因为该指标位于50.00中心线以南（告知市场参与者，我们看到平均损失超过平均收益：负动量）。

如果注意到的趋势线支撑在当前上涨趋势中放弃了基础和更深的修正形式，以及3.210%至3.319%之间的斐波那契支撑未能为买家提供一个合作平台，根据价格走势，趋势将逆转至下跌。

然而，在另一边，当然，从著名的趋势线支撑中的强劲反弹可能会鼓励健康的买盘，并看到持续的买盘在当前趋势中展开。

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