看跌澳元，重点聚焦美国中期选举及通胀数据

澳元走势基本面展望∶看跌

上周，澳元因相对利率的变化而下跌；澳洲央行加息与美联储和英国央行相比黯然失色；若疫情相关政策迎来调整，那么澳洲央行应对CPI的方式可能面临挑战。

上周二，澳洲央行(RBA)一如预期加息25个基点、将官方现金利率(OCR)从2.60%上调至2.85%後，澳元下跌。

部分经济学家一直对加息50个基点抱有期待。澳洲央行从激进地货币政策收紧立场上撤退导致了利差的扩大，从而利好美元等货币。

美国当地时间周三美联储(FED)宣布加息75个基点，周四英国央行(BOE)也宣布加息75个基点。

美联储调整利率水平导致澳元/美元出现一定程度的动荡，“大美元”(Big Dollar)的动荡也随之加剧。加息75个基点符合市场普遍的预期并且市场上一直存在著对放缓超鹰派措辞的期待。

在美联储宣布加息之後以及美联储主席鲍威尔(Jerome Powell)举行新闻发布会之前，美元迅速走软。而後鲍威尔在新闻发布会上再一次明确，市场不应该预期到目前为止的强硬鹰派立场将会有任何放缓的迹象，这推动美元取得了一定的涨幅。

周五澳洲央行公布了季度货币政策声明，确认了很多在利率决议後的新闻发布会上已知的事情，即该行预计通胀将於今年触及8%(此前预期为7.75%，当前的通胀水平为7.3%)而後於明年回落。

这使得他们预计官方现金利率将於2024年中达到3.50%而後开始下降。当然，他们维持了一贯对即将公布的数据发出警告的态度。

澳洲央行潜在的问题就是物价压力相较於预期而言持续坚挺的可能性。这可能会引发这样一种情形，即他们可能不得不在收紧区间内进一步推升利率或者在更长时间内保持高利率水平。

澳洲失业率继续保持在历史记录低位附近并且经济增长依然强劲，不过市场需要等到下个月才能获得增长相关的最新数据。

其他央行仍在前置加息而澳洲央行已经开始放慢加息步伐。在政策声明中，澳洲央行指出他们相信抵押贷款持有人已经充分感受到了加息。

进入周末，市场对全球增长前景疲软的看法愈发明显。其中很大一部分是疫情相关的封锁措施阻碍了经济发展。

然後是周五晚些时候，推特有传言称相关部门正考虑放宽疫情相关的限制措施。所有相关资产都受此传言的影响而疯狂上涨，香港恒生指数(HSI)当日涨超8%。

展望後市，澳洲经济数据相对寡淡。营建许可数据以及澳洲央行副主席布洛克(Michele Bullock)的讲话或许会受到市场一定的关注。

美国中期选举以及周四的通胀数据可能会引发市场一定程度的波动。