摘要:摘要:从种种迹象表明,美联储已不再掩释加快收紧政策的意愿。但当前对于美元多头而言,预期兑现后的“利好出尽”恐怕是一个绕不过去的话题!
摘要:从种种迹象表明,美联储已不再掩释加快收紧政策的意愿。但当前对于美元多头而言,预期兑现后的“利好出尽”恐怕是一个绕不过去的话题!
上行再次受抑,美元的短期涨势面临严峻的考验!
周二(12月7日),美元指数一度上探96.59,但收盘回吐了当日大部分涨幅。笔者认为,美元上行乏力的迹象愈加明显,美联储可能更早结束购债及加息的预期或已被市场所消化。
最近一段时间,美联储真的非常鹰派,但美元指数却未趁势刷新年内高点。
当地时间11月30日,美联储主席鲍威尔宣布放弃“通胀暂时论”,一度震惊市场。鲍威尔承认最近几个月价格上涨的幅度很大,通胀持续上升的威胁越来越大,认为美联储将在未来会议上称通胀条件已满足;关于对通货膨胀的描述,是时候放弃“暂时”这个词了。
如果此前还有一些投资者相信美联储不会完全放弃“通胀暂时论”,这一次,鲍威尔让他们彻底死心了。
另外,多位美联储官员在过去一段时间密集发表相当鹰派的言论,几乎听不到鸽派的声音!
显然,在通胀持续高烧不退的情况下,美联储正在为加快收紧政策造势,而最近的一则报道则巩固了此观点。
日前据华尔街日报刊文称,美联储计划在下周的利率决议上加快Taper的步伐,改为在明年3月份结束购债。华尔街日报称,在12月14日至15日的会议上,美联储官员还可能考虑修改他们的政策声明,停止将通胀上升描述为“暂时的”,并阐明他们对明年加息的展望。点阵图可能会显示,大多数与会者认为明年将至少加息25个基点。
华尔街日报指出,根据最近的公开讲话和采访,鲍威尔的政策态度转向在过去1个月里明显加速,因为最新的通胀数据显示,在经济强劲复苏的情况下,价格压力明显上升。
值得注意的是,一直以来,美联储有通过华尔街日报释放信号的传统。华尔街日报9月时曾刊文称,美联储会在9月的会议上发出信号,表示美联储会在11月的会议上开始减少债券购买。结果的确如华尔街日报的预料。
综合上述情况,可以得出一个结论:美联储不再掩饰了,要加快行动了,很可能在明年3月结束购债并进入加息周期!因此,就中期而言,美元的牛市将非常稳固,美元指数有望进一步涨向100关口甚至更高。
然而,美元指数近期的表现在某种意义上是令多头失望的。过去两周,美元指数收盘录得高位星线,似乎缺乏进一步上行的动能。在美联储几乎明牌的情况下,美元可能正在面临“利好出尽”行情。
本周五(12月10日),美国劳工部将发布11月CPI通胀指标,该数据将进一步揭示美国的通胀形势,可能会对美元的短期走势产生巨大的冲击。随后,市场的重心将转向美联储12月利率决议。
鉴于市场可能已充分消化美联储将在12月会议上宣布加速减码的预期,笔者认为应注意美元指数是否会出现“买预期、卖事实”行情!
同时,投资者也需要留意美元多头在上述重要风险事件来临前的结利行为。事实上,近期美元多头的确丧失了10月底至11月24日这段时间的锐利度!在收获多个重磅利好而涨势不利的情况下,多头确实要注意了!
美元指数技术分析:周线涨不动的迹象愈加明显
美元指数的周线图显示,2018年2月12日当周,价格下探88.25(X点)后止跌上扬,于2020年3月16日当周触及102.99(C点)并见顶回落,至今年1月4日当周最低跌至89.21(D点),构成了看涨鲨鱼模式:
1.618AB=BC
1.618BC=CD
0.886XA=AD
随后行情一波三折,于5月24日当周低见89.54,受0.886DE回退水平支持后持续上扬并确认了双底结构。双底+看涨鲨鱼模式+楔形突破,多组信号形成了看涨共振,后市大幅上扬的概率相当高,中期有望向97.72(0.618CD)甚至100关口(0.786CD)发起冲击。考虑到多头的共振,笔者甚至认为价格会再次测试103关口!
不过,目前KDJ指标在超买区顶背离,价格受阻于97关口后回落并连续两周录得高位十字星,本周迄今再次冲高回落,较大幅度回撤的风险进一步升级,有望回踩95关口甚至94.50~94.75水平。但就整体而言,价格维持在94.50上方则多头优势依然明显。
一旦下行失守94.50附近支撑,则警惕行情出现更大幅度的回撤。(Jack 撰写)
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