ESMA发布数据以系统性内部化计算股权等相关工具

近日，欧洲证券和市场管理局(ESMA)公布了系统性内部化的股票、股权类工具、债券季度计算数据，并首次公布了其他非股权工具在《金融工具市场指令》（MiFID II）和《条例》（MiFIR）下的季度计算数据。

ESMA在自愿的基础上，公布了2020年1月至6月期间的交易总数和总交易量，目的是为了在MiFID II下进行系统性内部化(SI)计算:

- 20,204个股权和股权类工具

- 121,040只债券

- 根据2020年4月9日的公告，5,896个衍生品子类(包括股权衍生品、利率衍生品、商品衍生品、C10衍生品、排放配额及其衍生品和差价合约（CFDs））。

SI测试应在下列日期之前进行：

- 2020年8月15日购买股权和股权类工具

- 2020年8月15日发行债券

- 2020年9月15日，包括所有其他非权益工具，包括由于数据相关问题而ESMA尚未发布SI数据的那些非权益工具。

由于英国交易场所报告惯例的变化，本次公布的受评估债券范围有所减少，其影响在之前的债券流动性评估中已经显现。这一变化并不影响所公布债券的计算质量。

股票和类股工具及债券的结果仅公布交易场所在6个月观察期内提交了至少95%的所有交易日数据的工具。数据公布还包括已向ESMA报告的场外交易。该公布包括在所考虑的参考期内进行交易或可供交易的工具的数据。

为了确保投资公司及时和统一地应用非股票SI季度数据，ESMA已于4月28日发布了用于发布SI结果的模板。

然而，尽管ESMA对该行业提供了支持，但市场参与者让ESMA意识到，在衍生品SI测试的实施和表现上，仍然存在一些技术问题，而这些问题与这些模板的可用性无关（例如，RTS 2参考数据不公开的事实，使得SI测试的工具难以轻易分类）。

ESMA承认市场参与者将要面对的困难，并正在努力寻找解决此类问题的可行方案。ESMA将继续与市场参与者合作，并计划在技术方面将工具的分类纳入FITRS，并在政策方面进行计划以审查委员会委托的法规（EU）2017/583（RTS 2）。