CFTC执法部门发布最新《民事罚款指南》

5月20日，美国商品期货交易委员会(CFTC)宣布其执行部门将发布新指导方针，主要内容是建议在CFTC的执行行动中将下述因素纳入实施民事罚款(CMPs)范畴。目前，新指导方针已纳入该部门的执行手册中。这是自1994年发布相关处罚指南后，CFTC发布的首个《民事罚款（CMP）指南》。

CFTC主席希思•塔尔伯特(Heath P. Tarbert)表示:“这一新的指导方针反映了委员会对透明执法的坚定承诺。”去年12月，塔尔伯特已宣布进一步努力提高该机构的透明度，具体涉及执法行动方面。他强调称，明确法规和规则的正确应用，对于遏制不当行为和维护市场诚信至关重要。

执法部门主管詹姆斯·麦克唐纳（James McDonald）也补充说:“透明的执法程序将促进公平度并增强对法治的尊重。最终，希望我们的执法程序持续以积极方向进行升级改变。”

此次发布的指南，着重建议委员会在进行适当评估后实施刑罚，其评估应考虑以下三个因素：（1）“违规行为的严重性”；（2）“减轻和加重情节”；（3）“其他考虑”。评估各项因素时，执法人员也应确保任何拟议的惩罚都能达到具体威慑和普通威慑的双重目标。

备注：上述所说的“违规行为的严重性”因素可能包括被告在违法行为中的角色，被告的心理状态，包括其行为是否故意，以及违规行为产生的任何后果的性质和范围。“减轻和加重情节”有关的因素可能包括被告的行为，如自我报告不当行为、合作和补救的程度，或试图通过返还受害者资金或改进合规方案来减轻侵权行为；或在另一端，则进行任何隐瞒、阻挠或先前的不当行为。 在“其他考虑因素”中，执法部门建议应考虑被告是否及时在其他民事或刑事当局或自律机构试图解决问题，同时考虑其是否有采取相关补救措施和制裁措施。