美国SEC对Bloomberg Tradebook罚款500万美元

彭博旗下机构经纪商Bloomberg Tradebook最近因违反最佳执行和监督规则而受到SEC的处罚。SEC指控Bloomberg Tradebook在处理某些客户的交易订单时作了虚假陈述，并遗漏了重要事实。该经纪商日前就前述指控与SEC达成了和解。

SEC称，这些问题发生在2010年11月至2018年9月，涉及640万份不在公司常规审查程序范围内的客户订单。这其中有几种订单类型，如“立即或取消”订单，是根据非关联经纪自营商做出的路由决策执行的，单没有通知相关客户。

Bloomberg Tradebook未对SEC的指控作出回应，但同意后者的调查结果并同意支付500万美元的罚款。

根据SEC的调查结果，Bloomberg Tradebook将其客户订单（这些客户的订单支付了较低的佣金）传送给了三个独立的经纪交易商，这些订单的执行时间超过了八年，所有这些经纪人负责将订单流引导至他们首选的执行地点，这种安排在内部被称为“低成本路由”。

Bloomberg Tradebook的广告宣称通过自己的技术为投资者提供执行策略方面的透明度，这些技术可以响应实时数据，并在不同的策略和交易对手之间动态地重新路由，以证明最佳执行。然而，就超过一百万个订单的场所选择而言，低成本路由为客户提供了无法验证的信息。

这种做法引起了SEC的关注，因为获得此类订单流的做市商通常会根据自己的库存进行交易，而不是在相关交易所实际执行订单。（汇讯网）