摘要:技术分析领域出现过大量的研究,很多有天分的人对交易做出了贡献,即使你不清楚一个名叫Tom DeMark(汤姆·德马克)的人,但是你很可能已经听过他创建的德马克交易策略。
技术分析领域出现过大量的研究,很多有天分的人对交易做出了贡献,即使你不清楚一个名叫Tom DeMark(汤姆·德马克)的人,但是你很可能已经听过他创建的德马克交易策略。
汤姆·狄马克(Tom DeMark),技术分析师,Market Studies总裁,是当前技术分析领域两位最有名的大师之一。
1971年踏入投资行业以来,狄马克先后为华尔街一些最显赫的人物提供过咨询服务,比如保罗·都德·琼斯和利昂·库珀曼。狄马克还是史蒂芬·科恩和约翰·布林班克的顾问,前者是管理着140亿美元资产的SAC投资咨询公司的创始人,后者是管理34亿美元资产的护照资本(Passport Capital)的创始人。
SAC和护照资本都持有狄马克的公司——市场研究公司(Market Studies)的一些股份。从1993年以来,除了一年之外,科恩的对冲基金每年都实现了正回报,狄马克桌上的一部电话就是专门为他安装的。
他在20世纪70年代就发明了一套客观的方法来推算趋势衰竭的时机,很受技术分析者的推崇。多次做出精准预测,被封为“预言帝”。
今天要提到的是德马克外汇交易策略。在德马克的早期交易书籍之一《技术分析新科学》就已经对如何使用趋势线做出了有价值的分析。他定义的趋势线和传统概念没有很大差别,只除了一点:他用趋势线的目的是用来预测价格突破后能够走多远。
狄马克的交易系统包含上百个指标,其中应用最广泛的是TD序列。该指标使用包含“准备”和“倒数”两部分指标的价格比较过程,该指标用于识别市场趋势或盘整过程中的潜在转折点。
画出趋势线是德马克交易方法的核心
德马克的趋势线方法其实很直观,但是一旦你知道如何利用它,它就会是非常强大的工具。我们先来看看下面的图,留意趋势线如何画出的:
德马克趋势线通常有2条。上图中,上方的趋势线看跌,连接了最近的两个价格波动高点。下方的趋势线则看涨,连接的是最近的两个价格低点。可以看到,价格不断挤压近这两个趋势线的汇聚点。
如何画出趋势线?进一步用图表来看:
要画出下行趋势线,那么就找到价格波动的两个高峰,就像下面这样:
德马克趋势线交易原则
简单来说,德马克交易方法是基于近期波动高点和低点来画出趋势线,一旦趋势线被突破,则立即建仓。
上图中的任意一条趋势线被突破,都可以是我们的交易机会:上方的趋势线被突破,则价格看涨;价格突破下方的趋势,意味着卖出信号。
根据这一点,止损也很好设置:做多,则止损低于下方的趋势线;做空,则止损高于上方趋势线。
用下图来展示交易步骤:
第一步:画出上下两条趋势线。图中的最近两个低点画出了向上的趋势线,最近的价格高点画出了向下的趋势线;
第二步:等待价格突破趋势线,据此可以知道趋势的方向;
第三步:突出的那根蜡烛在收盘时,在和蜡烛高点或低点相隔几个点的地方设置挂单(买入止损或卖出止损);
第四步:将之前的波动高点或低点设置为止盈目标;
第五步:当市场波动对你有利时,也可以使用移动止损。
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