摘要:区块链的主要理念是用采用分布式记帐,以取缔中央处理帐目;为此,分布式分类帐技术 (Distribution Leger Technology),简称DLT亦应运而生,而这创新科技亦革新了整个金融及商业服务,预计在未来DLT在金融业上将会广泛被应用。
有关区块链中DLT技术在金融业上的应用
区块链的主要理念是用采用分布式记帐,以取缔中央处理帐目;为此,分布式分类帐技术 (Distribution Leger Technology),简称DLT亦应运而生,而这创新科技亦革新了整个金融及商业服务,预计在未来DLT在金融业上将会广泛被应用。
国际上,美国丶英国丶杜拜及新加坡早已积极发展并广泛应用区块链技术,而中国亦专注于金融方面的区块链技术;而在中央政府推动下,中央银行亦成立了专责团队研究丶发展并推动区块链技术应用在电子人民币上。DLT在整个环球市场的应用仍是起步阶段;然而,DLT在金融业的应用上却存在「并存」和「抗拒」的力量。DLT具高透明度,对某些金融机构的生存却真正依靠其与客户之间的讯息不平衡丶不透明,方可延续他们中介的角色;DLT的出现削弱他们的功能,但同时利用这个技术却又大大提高效率及准确度。
世界经济论坛 (WEF) 对DLT作了详细研究,并归纳DLT对金融服务6大推动作用。
1/简化操作- 毋须对帐,不产生纠纷
2/降低交易对手风险 - 交易责任已被程式编码,自动执行
3/结算及交收:不需中介,提升效率
4/资金流动性和资本:流动资金来源透明化,减低锁住资本的需要
5/减少欺诈机会:可追踪资产完整交易纪录
6/监管效率:能实时监控及处理
与此同时WEF亦同时确立了DLT技术在金融业上九个已使用的案例 - 环球付款丶财产和伤亡处理丶银团贷款丶贸易融资丶应急换股债丶自动化合规丶受委代表投票丶资产再抵押及股权交易後服务等方面的应用。
香港DLT应用的当前状况
DLT技术的发展在香港还是刚起步阶段。2016年11月,香港金融管理局金融科技办公室委托香港应用科技研究院发表《分布式分类帐白皮书》,界定了DLT概念验证 (POC)的三个工作领域,包括 i) 按揭贷款申请 (这个已在2017年3月开始实际运作); ii) 贸易融资; iii) 数码身份管理。其後,同一机构在2017年下半年亦发表了第二份白皮书,内容涵盖开於DLT概念验证的深入研究结果丶监管影响以及适用于银行和支付行业DLT应用的一般控制原则。
香港应用科技研究院曾与中国银行 (香港)合作,从物业估价着手,开发以DLT为基础的按揭房贷申请的技术原型。有鉴于香港客户申请房贷时,须向每家银行找物业估值师进行评估。为了提升过程效率,应用程式会储存重要的物业估价资料,并将物业报告的密匙数码化,以作文件转输验证之用,以促进按揭贷款业务转型。其他银行丶测量师及按揭贷款相关人士,如律师及土地注册处等,便可加入这DLT网络。
与此同时,香港物流及供应链管理应用科技研发中心 (简称LCSM)等其他获政府支持机构亦在进行DLT概念验证研究。例如LCSM与金融管理局合作,研发以DLT为基碍的电子支票追踪概念验证,通过双重认证各数码签署中的公钥设施(PUBLIC KEY INFRASTRUCTURE)科技提高安全性,收款人可凭电子支票的PDF档出示给参与银行从而提款。电子支票与普通支票均通过香港银行同业结算公司进行清算,而广州和深圳银行也能够进行电子支票清算。
而LCSM亦推行电子支票钱包,可以将电子支票存储在钱包中,也可通过GMAIL或DROPBOX等转移到其他钱包。为了防止电子支票因时间及传输问题而出现「双重支付」的情况,每次电子支票转移都会被记录,包括交易来源丶时间丶目的地等,这些资料不能被更改,亦不会被重复使用。电子支票在初步试行阶段,但应用潜力庞大,如跨境汇款及托管账户等方面。
但整体而言,DLT技术应用的规模仍很局限,各方面协调不足,用户对技术的认识有限,对这方面的应用没大需求,再加上香港亦未有适合的土壤留住金融科技研发专才,所以发展步伐较预期中慢。为此,香港政府已订立《电子交易条例》,并落实不同措施以配合这方面发展,包括电子记录及签署 (包括数码证书)等。
香港的DLT策略
就DLT技术的短中长期发展,「香港金融发展局」曾发表就开发和利用DLT提出四大方向。
1/ 建立生态系统
DLT要发展,必须推动生态系统的建立从研究丶应用开发丶业务萌芽到业务增长,每个阶段都要有资金和政策支持。
研究方面,香港有多间大学和研发中心可针对项目做概念试验;应用方面,有DLT实验室提供辅助;在业务萌芽方面,有种籽基金及创科孵化中心,协助体现概念;而业务增长方面,香港亦拥有庞大的融资市场。香港创新中心亦可作为新兴金融创科公司及现有企业的桥梁,准确提供数据各明确要求,加快发展步伐。
各相应机构亦需承担监督和管理新兴DLT生态系统责任,对外宣传及举办活动以寻求更多人认识,同时在市场上寻找合适机会。香港政府要发挥领导作用,资助建立DLT枢纽,吸引海内外从业员聚首香港,鼓励更多参与者和初创企业在港实行概念验证,仿效杜拜和星加坡政府设立基金推动金融科技发展。当概念试验项目推行,就会吸纳海内外专才加入,有更多新的知识,新的经验带来香港,刺激整个生态系统发展。此外,DLT技术是一种跨企业丶跨行业,甚至跨地域的横向运作的「分布式」商业模式,所以监管方面会涉及不同地区,监管规则和法律都要考虑,为配合数码化发展作所需调整。
2/利用香港优势
香港应充份利用自身优势发展金融科技
1/国际商业联系和商业触觉;
2/独立而行之有效的司法制度;
3/ 面向中国及国际的庞大金融业体系;
4/ 长久以来作为东方与西方的桥梁;
香港拥有良好的电讯基建,再加上优质的专业服务。香港更拥有强大的集资能力,与及低税率政策,而可利用毗连中国创科基地深圳的地缘优势,有大量资源配合香港发展DLT及金融科技等项目。因为香港的金融业规模庞大,专注发展DLT的企业对企业 (B2B)项目,较发展企业对用家(B2C)项目,更具价值和优势。
3/ 发展香港特定主题
专注发展与其特点和定位相关领域
1/ 智慧城市 - DLT可帮助分发已验证的政府数据,对政府推行市民身份数码化,与及提供政府及商业的电子化服务是不可或决的工具;
2/认证 - DLT其中最大功能是认证,而要将外部资料转化到区块链中亦必须有相对应机构,为区块链条目进行「认证」并纳入可信范围。香港一直以来均是国际认证中心的信用优势,提高DLT计划的可信度;
3/数码制造业 - 数码制造业是中国五年规划其中之一,而数码制造业就是集合生产中各种自动化工具丶流程丶软件等资源,包括控制,监督和协调不同数码个体;物联网的发展,数码帐目技术是一个重要应用发展机会;
4/ 配合「一带一路」发展 - 「一带一路」沿线多为发展中国家,小企业间的贸易很难吸引具信誉的银行合作或放贷,信任是关键。香港可以DLT技术发展贸易和贸易融资方面的平台,让「一带一路」国家企业可通过这平台操作,长远促进互信;
5/供应链管理 - 金融机构可通过利用DLT方案来了辨识贸易融资丶监控商品和金钱流动,减少被欺诈的机会。
4/ 电子货币
虽然香港已有不同电子货币的公司在营运,而通过DLT可以加强对电子货币的监管,加强市场对电子货币应用的信心,对这块业务发展奠下更稳固的基础。现时,香港金融业界,包括银行丶保险丶按揭等界别都积极开拓DLT技术应用的研究项目,而最具规模的就是香港同业结算公司与12间银行合作的「贸易联动」平台,下集会向大家详细介绍这个平台。
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