澳大利亚监管机构寻求对CFD产品干预的理由

由于澳大利亚证券和投资委员会（ASIC）仍未就零售衍生品行业的命运做出裁决，最新消息称，即澳大利亚监管机构在使用其产品干预权之前寻求理由。

在今年4月，澳大利亚监管机构被该国议会授予了产品干预权。通过这些措施，监管机构计划降低差价合约（CFD）的杠杆作用，并完全禁止散户投资者使用二元期权。

根据《澳大利亚人报》的报道，在2018年12月5日的监管政策委员会会议授予ASIC的新权力之前四个月，监管机构提交了一份有关“针对CFD和二元期权的产品干预权咨询的准备工作”的论文。在新闻媒体自由查看信息请求中所包含的电子邮件里，监管机构得出结论认为，其应在零售衍生品行业中实施产品干预措施。为了支持其结论，ASIC尝试寻找证据。但是，根据电子邮件，当局的审查并没有给澳大利亚监管机构所寻找的支持。

ASIC市场监管高级专员William He在给包括市场执行总监的同事的电子邮件中，Greg Yanco写道：“我们目前正在扩大ESMA（欧洲证券和市场管理局）对澳大利亚股票的杠杆上限分析。另外，我们从度量标准审查中对提供商级别数据的初步分析表明，杠杆率和亏损客户的百分比之间存在模煳的正相关关系。但是结果由于样本量小，在统计上并不显著”。“此外，我们正在寻求文献和逻辑依据，以支持对PIP（产品干预能力）再利用和其他干预措施的考虑。”

此外，ASIC对澳大利亚客户流失的担忧越来越明显，在欧洲，欧洲证券与市场管理局（ESMA）将客户流失作为实施其自身产品干预措施的原因之一。但是，正如本网报道的那样，这种对监管的痴迷导致客户流失一直存在。甚至在进行互联网交易之前，通过电话下订单的客户仍然会损失大约80%的时间。

ASIC将于11月宣布措施。9月，ASIC发布了有关其产品干预措施建议的咨询文件。与ESMA不同，ASIC表示不会区分主要货币对和次要货币对。相反，监管机构对所有20：1的货币对提出单一的杠杆比率限制。对于股票指数，ASIC的建议比率为15：1，不包括黄金10：1，黄金20：1，加密资产2：1和股票5：1的商品。然而，据与《澳大利亚人报》报道的消息人士称，预计将于本月宣布的措施的实施已推迟至11月。