纳斯达克提议修改记费规则以应对SIAC系统问题

最近发生的一系列涉及SIAC(证券行业自动化公司)的问题已促使纳斯达克(Nasdaq)提议修改规则。纳斯达克提议修改其计算交易量、流动性和适用于交易所记费的报价门槛的方式，以应对SIAC在2019年8月12日遭遇的系统问题，该问题影响了所有市场的交易和报价传播。

SIAC是统一报价系统(Consolidated Quote System)和统一证券行情系统(Consolidated Tape System)的运营商，负责发布纽约证券交易所(New York Stock Exchange)和BATS (Better Alternative Trading System)、NYSE Arca、NYSE American及其它地区性交易所上市证券的实时交易和报价信息。

在2019年8月12日，SIAC在发现主系统不稳定、连接中断的迹象后，决定进行失效备援以备份服务器。失效备援至次要系统未能修复该问题，导致统一报价系统和统一证券行情系统出现了全市场范围内的问题，包括日内交易、报价和试图发送给它的其它消息的缺失。因此，纳斯达克表示，2019年8月12日的交易和报价数据的准确性尚不清楚。

纳斯达克指出，由于这些问题，它无法准确计算成员交易费用(fees)和回扣奖励(credits)，包括对该交易所的激励计划的计算，因为该交易所的一部分交易费用和回扣奖励是基于成员必须满足的以符合特定比率的交易、报价和流动性门槛的。

因此，纳斯达克提议将2019年8月12日排除在纳斯达克股市规则第7股票规则(Equity 7)第114章(Section 114，涉及股市激励计划)和第118章(Section 118，涉及使用订单执行和路由服务所产生的费用和回扣奖励)描述的级别计算(tier calculation)之外。

如此变更的目的是确保2019年8月期间符合特定门槛的成员以及相应的交易率和激励不会受到2019年8月12日系统问题的负面影响。

纳斯达克声称，拟议中的规则更改是合理的，因为它将确保会员使用各种定价计划的资格将基于该交易所认为准确的数据。该交易所还认为，SIAC系统问题导致的不准确交易和报价数据不在纳斯达克的控制范围内，纳斯达克也无法纠正或以其它方式对这一问题进行补救，因此对规则进行变更是唯一合理的方式。

美国证券交易委员会(Securities and Exchange Commission)正就该提议征求意见。