涉嫌操纵交易 波兰经纪商XTB被罚270万美元

公开上市的波兰外汇和价差合约经纪公司X-Trade Brokers(XTB)受到处罚，因其阻止客户从价格波动中获益，同时让他们遭受负面影响。

波兰金融监管机构——波兰金融监管局(KNF)今天以“客户订单执行中的违规行为”为由，对XTB处以990万波兰兹罗提(合270万美元)的罚款。

从2014年1月至2015年5月底期间，XTB采用了一种被称为“不对称价格下滑”的做法，使执行损失全部转移给客户。另一方面，该经纪商将有利价格波动产生的利润锁定下来。换句话说，XTB作为交易对手方，在对自己有利的情况下执行客户订单，而如果客户的订单执行价格高于预期，则客户不会获得价格改善。

KNF声明的翻译副本进一步解释道:“公司在即时模型中执行客户订单时应用了不对称的‘偏差’参数设置(在这种情况下，保证订单将以订单中包含的价格执行)。”

“这导致经纪商在一项已知金融工具的价格发生变动的情况下以对彼此有利的方式(作为交易的另一方)执行客户订单，而在价格变化对客户有利的情况下拒绝客户订单参数。”

有关监管机构这一决定的消息震动了XTB的股价，截至发稿时其股价已下跌5%。

最近，要求经纪商为客户确保尽可能最好的交易的规定在金融监管机构的议程中占据了重要位置。

去年，经过长时间的调查，KNF和检察官办公室指控XTB欺诈，侵害客户利益。KNF估计造成的损失在800万波兰兹罗提(合220万美元)至2350万波兰兹罗提(合650万美元)之间。

在2017年监管调查启动后不久，XTB就强调它采用了一种能够将价格改善的全部好处传递给客户的执行模式。该经纪公司称，KNF指控的侵权行为是“毫无根据的”。

当时该事件已导致XTB股价暴跌，跌幅超过35%，迫使证券交易所当局暂停交易。