ESMA公布了非欧盟信用评级的认可制度指南

欧洲证券和市场管理局（ESMA）周三（7月18日）发布了关于根据信用评级机构法规（CRAR）对非欧盟信用评级实施认可制度的补充指南。

为了确保获得欧盟投资者认可的第三国信用评级满足至少与CRAR中规定相同的要求，ESMA在2017年11月首次发布的“认可指南”中增加了新的部分。

2017年，ESMA澄清说，欧盟CRA有两种方式可以确保第三国CRA签发的认可信用评级符合严格的测试标准。欧盟CRA已经验证并能够证明：

第三国CRA的行为符合CRAR的相关认可规定。

第三国CRA已经建立并遵守其他内部要求，这些要求至少与CRAR的相关认可条款一样严格。

新部分旨在帮助欧盟CRA评估第三国CRA的内部要求是否符合严格的测试标准。

这是通过制定支持严格测试的一般原则并提供ESMA认为通过测试的替代内部要求的非详尽列表来完成的。

确定的替代要求涉及：

CRA收取的费用。

分析师轮换。

发行人通知的预发布。

某些评级披露（透明度报告，初步评审和初步评级）。

内幕消息的处理。

这些补充指南将确保有效应用2013年CRAR（CRA3）修正案，以获得认可的信用评级，并为使用认可信用评级的欧洲投资者提供高水平的保护，以达到监管目的。

该准则将于2019年1月1日生效。