摘要:给我一个支点,我可以撬起地球。—— 阿基米德资本市场吸引资本,那么它必须有利可图,为了和其他资本渠道竞争,则保证你的利益比别人的更多,才能吸引更多的资本。原始的金融市场时期通过借贷获得资本,直到金融市场高级阶段,金融从融
给我一个支点,我可以撬起地球。
—— 阿基米德
资本市场吸引资本,那么它必须有利可图,为了和其他资本渠道竞争,则保证你的利益比别人的更多,才能吸引更多的资本。原始的金融市场时期通过借贷获得资本,直到金融市场高级阶段,金融从融资功能转变为一种盈利功能,杠杆就是这么创造出来的,“使用这个工具,可以放大投资的结果,无论最终的结果是收益还是损失,都会以一个固定的比例增加。”
什么是杠杆?
首先,日常生活里到处都是杠杆。比如你投机或者投资房子,你买价值100万的房子不用给全款,交了30万首付就相当于保证金,这个交易就是100万/30万大约是3倍的杠杆。后来房价涨到了130万,你卖掉净赚30万,因为你本金即首付也就30万,因而狂赚100%,这就是杠杆的魅力。
什么是杠杆交易?
杠杆交易,顾名思义,就是利用小额的资金来进行数倍于原始金额的投资,期望获取相对投资标的物波动的数倍收益率,抑或亏损。
比如外汇,汇率是由国家经济大势左右的,除了极端事件外(战争,经济封锁,崩盘),一国的汇率基本保持平稳,只会由于区域经济或短期事件的影响在1%以下波动。初期外汇交易只在银行及金融机构间进行交易。
随着市场的发展,越来越多的人开始关注外汇市场,这个时候就有很多资金不是很大,但又想在这个市场里面寻找投机机会的人。随着需求的旺盛,就会有人出来满足这种需求,这个时候外汇经纪上就出现了, 外汇经纪商为了能让这些散户的零散资金也能参与到这个市场中来,就给他们提供了杠杆,即市场的正常情况下, 是一次最少交易一手(10万美金), 你没有那么多钱没关系,我可以给你100倍的杠杆,就是你只需要拿出1000美金就可以交易一手10万美金的交易,这就是外汇交易中的杠杆。
外汇杠杆比例
一般经纪商会提供10倍~400倍不等的杠杆。相对来说,10倍的杠杆的保证金要求是10%,100倍的杠杆保证金要求是1%。依此类推。 杠杆,它是指你透支的资金和您交易一单所需的最低保证金的比例。从目前国际上通行的比例来看,从10倍-500倍都有,比较普遍的是100倍杠杆。
杠杆交易的风险
同样的资金量,开了同样适合的仓位,高杠杆可以提高你资金的使用率,你杠杆越高,使用的保证金就越少,那么剩下来的资金就越大,就能帮你抵御更大的风险。但是因为高杠杆占用保证金低,继而能开的仓位比低杠杆多,所有有些人开着开着就仓位过重,导致行情波动一点点就爆仓了。
所以说交易的风险不在于杠杆的高低,而是在于交易者对仓位的控制,也就是常听到的资金管理,下面举一个例子来解释。
第一、那我们就以欧元为例,欧元/美元1.28000,这代表1欧元可以兑换1.28000美元.当欧元从1.28000波动到1.28010或者1.27990,波动0.0001,这就叫1个点。
第二、在国际上,通常的基本解释是这样:1张标准合约价值100,000美金(10万美金),也就是我们所说的1手;一张迷您合约价值10,000美金(1万美金),就是0.1手了。一个点价值是多少呢?乘一下就行!100,000美金*0.0001=10美金,10,000美金*0.0001=1美金。因此无论对于1:100杠杆还是1:400杠杆,1张标准合约(1手)波动了1个点都是10美金,1张迷您合约(0.1手)的1个点都是1美金。
第三、这样10万/100倍=1000美金,10万/500倍=200美金,也就是说做1张标准合约,如果是1:100杠杆,需要动用您账户资金1000美金,如果是1:500杠杆,需要动用您账户资金200美金。那么您账户内还有多少剩余资金是活动的呢?可以抵抗多大的风险呢?举例说明,以账户资金10000美元,买1张欧元/美圆跌为例,一个点10美金。
1、若用1:20倍的杠杆,做一手标准合约所需的保证金为5000美金,账户内还有5000美金是活动的,可以抵抗500个点的反向波动风险,当市场价格反向波动亏损超过500点的时候,发生保证金追缴,保证金不足系统会强制为你平仓(此时风险大)。
2、1:100倍杠杆:占用资金1000美金,账户内还有9000美金是活动的,可以抵抗900个点的反向波动风险,当市场价格反向波动并亏损过900点的时候,发生保证金追缴,保证金不足系统会强制为您平仓。
3、1:500倍杠杆:占用资金200美金,账户内还有9800美金是活动的,可以抵抗980个点的风险,当市场价格向上波动亏损980点的时候,发生保证金追缴,保证金不足系统才会强制为您平仓。
由此我们可以得出这样的结论:在账户同等资金的条件下,做同等手数(1张合约称为1手)的情况下,杠杆比例越高,发生保证金追缴的风险越小!同时要注意如果杠杆高的话,每单占用保证金小,有可能控制不住多下单,那么风险就会增大。
总结
无需花费太多自己的资金,交易者就能利用杠杆取得高利润,这似乎非常有诱惑力,就像阿基米德说,给我一个支点,我能撬动整个地球!但交易者需要明白,高杠杆在带来高利润的同时也可能带来高额的损失,所以交易者需要选择一个合适自己的杠杆,并且仔细分析投资的收益预期,和可能遭遇的风险。
贪婪本身是中性的,如果你放在恰当的格局中,它是积极的,如果你放在错误的格局中,他就是消极的。其实,贪婪与勇敢,恐惧和谨慎是同一事物,同样,杠杆也是。
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