美国生产者物价指数数据公布前，澳元/美元震荡走强

• 周五亚市，澳元/美元连续第二日走强。
• 对美联储（Fed）进一步降息的押注减少提振美元，打压澳元/美元。
• 投资者为周五将公布的美国生产者物价指数数据做好准备。

周五，澳元上涨。也就是说，继通胀数据热度高于预期之后，美联储激进降息的几率降低，可能会提振美元（USD），并阻止澳元/美元上涨空间。

在周五澳大利亚没有重磅经济数据发布的情况下，美元波动将成为澳元/美元的主要驱动力。投资者将关注周五发布的美国生产者物价指数（PPI）。预计 9 月整体生产者物价指数年率增长 1.6%，而9月核心生产者物价指数年率增长 2.7%。如果报告显示的结果逊于预期，这可能会打压美元，并提振澳元/美元。另外密歇根消费者信心指数初值将在当天晚些时候发布。

每日市场动态摘要：美国通胀数据公布前，澳元延续回升势头

• 澳储行 9 月会议纪要显示，董事会成员忽略了近期不会降息的警告。澳大利亚央行希望保持政策选项开放，观察下半年经济是否开始回升。
• 美国劳工部周四公布的数据显示，9月份美国消费者物价指数（CPI）环比上升2.4%，8月份为2.5%，高于期值2.3%。剔除食品和能源的核心通胀年率攀升 3.3%，高于预期和前值 3.2%。
• 截至 10 月 4 日当周，美国初请失业金人数从上周的 22.5 万上升至 25.8 万。高于期值 23 万。
• 纽约联储主席约翰-威廉姆斯（John Williams）周四表示，他预计未来将推出更多的降息举措，因为通胀压力持续缓和，经济保持稳健。
• 芝加哥联储主席古尔斯比（Austan Goolsbee）指出，他认为在未来一年到一年半的时间里会推出一系列的降息行动，并指出通胀率目前接近美联储2%的目标，经济总体处于充分就业状态。
• 亚特兰大联储主席拉斐尔-博斯蒂克称，如果经济数据仍未及时与美联储的目标数据保持一致，他将对11月按兵不动持开放态度。

技术分析：澳元更长线维持看涨倾向

澳元日内交易走强。日图显示，澳元/美元货币对保持看涨者氛围，因为澳元/美元在上升趋势通道下限和关键的100日指数移动均线（EMA）上方获得良好支持。然而，由于 14 天相对强弱指标处在中线下方，位于 44.70 附近，不排除进一步下行的可能。

第一个上行阻力处在 9 月 6 日的高点 0.6767 附近。扩大涨幅可为触及 8 月 29 日高点 0.6823 铺平道路。若突破该水平，出现跟进买盘，都可能使澳元走强至 9 月 30 日的高点 0.6942。

另一方面，关键支持水平位于 0.6700，这是趋势通道的下限、100 天 指数移动均线和心理水平。若跌破该水平可能会跌至 9 月 11 日的低点 0.6622。

澳元常见问题

推动澳元走势的关键因素是什么?

澳元（AUD）最重要的因素之一是澳储行设定的

水平。由于澳大利亚是一个资源丰富的国家，澳元的另一个关键驱动因素是澳洲最大出口产品铁矿石的价格。澳大利亚最大的贸易伙伴中国经济的健康状况，以及澳大利亚的通货膨胀水平、经济增长率和贸易账也是影响澳元/美元波动一个因素。市场情绪--投资者是选择风险更大的资产（风险偏好）还是寻求避险（风险厌恶）--也是一个因素，风险偏好对澳元有利。

澳储行决议如何影响澳元?

澳储行通过设定澳大利亚银行之间的贷款利率水平来影响澳元（AUD）。这将影响澳洲整个经济的利率水平。澳储行主要目标是通过调整利率来维持 2-3% 的稳定通胀率。与其他主要央行相比，利率水平处在相对较高水平会提振澳元，反之则会支持澳元/美元下跌。澳储行还可以利用量化宽松政策和紧缩政策来影响信贷条件，前者对澳元不利，后者对澳元有利。

中国经济健康状况对澳元有何影响?

中国是澳大利亚最大的贸易伙伴，因此中国经济健康状况对澳元有重大影响。当中国经济发展良好时，就会从澳大利亚购买更多的原材料、商品和服务，从而提升澳元需求，提振澳元/美元。而当中国经济增长不如预期时，情况则恰恰相反。因此，中国经济增长数据好坏往往会对澳元及其货币对产生直接影响。

铁矿石价格对澳元有何影响?

铁矿石是澳大利亚最大的出口产品，根据 2021 年的数据，澳大利亚年出口额达 1,180 亿澳元，主要目的地是中国。因此，铁矿石的价格可以成为澳元的推动力。一般来说，如果铁矿石价格上涨，澳元也会上涨，因为澳元总需求会上升。如果铁矿石价格下跌，情况则相反。铁矿石价格上涨也往往导致澳大利亚贸易收支出现正数的可能性增大，则澳元/美元看涨。

贸易账对澳元有何影响?

贸易账是一个国家的出口收入与进口支付之间的差额，是影响澳元价值的另一个因素。如果澳大利亚生产的出口商品非常抢手，那么澳元就会升值，这完全是由于外国买家购买澳大利亚出口商品的需求与澳大利亚购买进口商品的支出之间产生了盈余。因此，贸易账录得净正值，澳元就会上涨，如果贸易账为负值，澳元就看跌。